لطفاً برای بررسی لیست مرورگرهای پشتیبانی شده از این URL دیدن کنید.

جایی که معاملات پرتفوی در آن سود می برد

اکتبر 2021 میشل نیکولتا

معاون توسعه شرکت، اوراق قرضه ICE

استفاده از تجزیه و تحلیل برای ایجاد سبدهای اوراق قرضه بسیار قابل معامله

رشد انفجاری سرمایه گذاری غیرفعال در محصولاتی مانند صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF از ظهور پروتکل های معاملاتی خودکار درآمد ثابت جدید حمایت کرده است. اکنون، پیشرفت بعدی در کارایی اینجاست.

بازارهای با درآمد ثابت مدت هاست که به دلیل عدم اتوماسیون به پیچیدگی و ناکارآمدی معروف بوده اند. با این حال، بازار در سال های اخیر شاهد پیشرفت هایی در زمینه داده و فناوری بوده است که اتوماسیون را به بخش هایی از این طبقه دارایی آورده است. به طور خاص، افزایش معاملات پرتفوی - توانایی جابجایی سریع سبدهای بزرگ اوراق قرضه با دقت - توسط تقاضای سرمایه گذاران برای ETF با درآمد ثابت حمایت شده است.

ETF ها عرضه سهام انعطاف پذیری دارند، به این معنی که می توان آنها را "ایجاد" یا "بازخرید" کرد تا تغییرات در تقاضای بازار را منعکس کند. فرآیند تعادل مجدد مرتبط مدت ها سخت بوده است، جایی که ایجاد یک سبد بهینه از اوراق قرضه اغلب به معنای تکیه بر ورودی های دستی مانند صفحات گسترده است.

در حالی که معاملات پورتفولیو به صادرکنندگان ETF اجازه می دهد تا فرآیند تعادل مجدد خود را خودکار کنند، به مدیران دارایی نیز امکان اجرای انتخاب را می دهد زیرا این پیشرفت در تجارت الکترونیکی رایج تر می شود. اصلاح این نوع معاملات پیامدهایی بر هزینه های کل معاملات و کیفیت اجرا دارد. برای کسانی که تازه با این مفهوم آشنا هستند یا به دنبال گسترش پذیرش آن به عنوان بخشی از گردش کار روزانه خود هستند، داشتن ابزارهایی برای کمک به فرآیند ساخت و ساز تجارت پورتفولیو ضروری است.

اکنون، ICE Portfolio Trade Optimizer به معامله گران و مدیران پورتفولیو اجازه می دهد تا با اسکن سبدها و لیست های سفارش خود در مقابل ترکیب صدها ETF، سبدی از اوراق قرضه را که "بهترین مناسب" برای معاملات سبد هستند شناسایی کنند.

نکته مهم این است که اگر سبد اوراق قرضه با یک ETF مطابقت داشته باشد یا از نظر نوع مشابه باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که با قیمت تهاجمی تر توسط معامله گران اجرا شود. به این دلیل که تطبیق مشخصات یک ETF اوراق قرضه به بازیافت آن اوراق به بازار اولیه ETF کمک می کند.

با استفاده از قابلیت های معیار ICE و تجزیه و تحلیل عوامل ریسک، بهینه ساز تجارت پورتفولیو به کاربران اجازه می دهد تا همبستگی بین یک سبد بهینه سازی شده و یک ترکیب ETF را ارزیابی کنند.

برای انجام این کار ، بهینه ساز تجارت پرتفوی یخ از یک موتور تطبیق استفاده می کند تا اوراق بهادار خاص در بازار ETF نشان دهد. سپس معاملات نمونه کارها را ایجاد می کند که با ترکیبات نمونه کارها ETF ارتباط دارد و بالاترین تطبیق ETF ها را با لیست مشتری سفارشات مشخص می کند و لیست با فاکتورهای ETF چقدر همبستگی دارد. این به طور موثری یک ویژگی مدل سازی قبل از دوره را فراهم می کند که به یک نمونه کارها نگاه می کند و ETF هایی را نشان می دهد که بیشتر شبیه آن هستند.

کاربران می توانند تا زمان دستیابی به مشخصات سرمایه گذاری در نظر گرفته شده ، سبد را تنظیم کنند. به این ترتیب ، این ابزار شفافیت بیشتری را در فرآیند ساخت و ساز تجارت نمونه کارها به ارمغان می آورد و هدف آن بهبود کیفیت اجرای است.

همچنین می توان از ابزارهای گردش کار برای جداسازی بخشهای نمونه کارها بر اساس انواع امنیت ، خصوصیات ، بخش ها ، کشورها و ارزها و همچنین شبیه سازی عملکرد نمونه کارها بر اساس نرخ بهره خاص یا پیش بینی های گسترش اعتبار استفاده کرد.

به طور گسترده تر ، بهینه ساز تجارت پرتفوی یخ به اتصال نزدیک تر تجارت نمونه کارها به فعالیت اصلی بازار ETF کمک می کند. با ترکیب تجزیه و تحلیل قبل از دوره ، داده های ETF و پروتکل های معاملاتی بر روی یک پلتفرم ، یک کار یک بار پیچیده به طور فزاینده ای با سرعت بخشیدن به تسریع در تجارت نمونه کارها ، به طور فزاینده ای ساده می شود.