راهنمای بازار خرس: مراحل مختلف و نحوه سرمایه گذاری در طول یک

اگر چشم انداز اقتصادی غالب برای ایالات متحده دقیق باشد، ما در اواخر سال جاری به سمت رکود پیش می رویم. و متاسفانه برای سرمایه گذاران در همه جا، رکود می تواند برای بازار سهام مشکل ساز باشد. در حالی که S& P 500 برخی از زیان های سال 2022 خود را از ژانویه جبران کرده است، در صورت بدتر شدن شرایط اقتصادی، ممکن است اوضاع دوباره از بین برود.

آیا برای موج دیگری از کاهش قیمت سهام آماده هستید؟این راهنمای بازار نزولی را بخوانید تا متوجه شوید.

درک بازار خرس

بازار نزولی دوره ای از سقوط قیمت سهام است که با کاهش 20 درصدی یا بیشتر در شاخص عمده سهام مشخص می شود. احساسات منفی سرمایه گذار معمولاً یک نیروی محرکه است. این بدبینی سرمایه گذاران اغلب از تضعیف شرایط اقتصادی ناشی می شود، زیرا معمولاً نتایج ناامیدکننده ای در سود به دنبال دارند.

البته واکنش صنایع و شرکت ها به چرخه های اقتصادی متفاوت است. به عنوان مثال، لوازم مصرفی و سهام شرکت ها، گاهی اوقات می توانند بدون افت شدید درآمد، از رکود عبور کنند. با این حال، این برای ثابت نگه داشتن قیمت سهام کافی نیست. اگر سرمایه گذاران عصبی باشند، قیمت سهام می تواند بدون تغییرات قابل توجهی در نتایج تجاری کاهش یابد.

به همین دلیل است که بازارهای نزولی می توانند قیمت سهام حتی مقاوم ترین شرکت ها را کاهش دهند. این یکی از ناامیدکننده ترین جنبه های بازار نزولی است، به ویژه برای سرمایه گذاران تازه کار که قبلاً آن را تجربه نکرده اند.

آمارهای کلیدی بازار خرس

هیچ راهی برای جلوگیری از بازار نزولی وجود ندارد که به طور کامل از سهام خارج نشوید - که اگر می خواهید ثروت بسازید، گزینه ای نیست. بهترین استراتژی بعدی این است که چرخه های نزولی را بپذیرید و از آنها برای بهبود بازده سرمایه گذاری بلندمدت خود استفاده کنید.

ابتدا، اجازه دهید به بخش پذیرش با چند واقعیت بپردازیم:

• بازارهای خرس به طور منظم اتفاق می افتد. از سال 1928، 27 بازار نزولی S& P 500 وجود داشته است که به طور متوسط هر 3. 5 سال یکبار اتفاق می افتد.
• بازارهای خرسی کوتاه مدت هستند. متوسط طول یک بازار نزولی کمتر از 10 ماه است. از سوی دیگر میانگین بازار گاوی 2. 7 سال دوام می آورد.
• بازارهای نزولی همگی بد نیستند. حدود 42 درصد از بهترین روزهای معاملاتی S& P 500 در دو دهه اخیر در بازارهای نزولی اتفاق افتاده است.

در پایان روز، بازارهای نزولی بخشی از فرآیند سرمایه گذاری هستند. این واقعیت را بشناسید و تمرکز خود را به سمت استفاده از بازارهای نزولی برای افزایش بازده بلندمدت خود معطوف کنید.

چرا سرمایه گذاری در بازار خرسی می تواند یک استراتژی خوب باشد

فرمول اصلی سودآوری این است که یک دارایی را بخرید و آن را تا زمانی که ارزش آن افزایش یابد نگه دارید. بسیاری از سرمایه گذاران با انتظار برای افزایش ارزش سهام خود، بر نیمه دوم این فرمول تمرکز می کنند. اما بازارهای نزولی این فرصت را ایجاد می کنند که با کاهش قیمت خرید، سودآوری را متفاوت دنبال کنید.

با قیمت های پایین تر، سهام بیشتری را برای دلار سرمایه گذاری خود دریافت می کنید. و سهم بالاتر شما را برای سودهای قوی تری با بهبود بازار به همراه می آورد. بیش از یک سوم (34 درصد) از قوی ترین روزهای معاملاتی در دو دهه گذشته در گذار از بازار نزولی به بازار صعودی رخ داده است، قبل از اینکه آشکار شود که چرخه جدیدی در حال آغاز است.

در اینجا مثالی از نحوه انجام این کار آورده شده است. فرض کنید تصمیم گرفتید در اوایل سال 2020 در SPDR S& P 500 ETF (SPY) سرمایه گذاری کنید—زمانی که سرمایه گذاران در مورد تأثیر این همه گیری بر اقتصاد جهانی وحشت داشتند.

بین آخرین هفته فوریه 2020 و 23 مارس 2020، قیمت SPY از 311. 50 دلار به 218. 26 دلار کاهش یافت. اگر چهار سهم را به قیمت هر کدام 300 دلار خریداری کرده باشید، تا سپتامبر 200 دلار سود غیر واقعی از آن موقعیت، بدون احتساب سود سهام، خواهید داشت. امروز، علیرغم بازار نزولی سال 2022، این چهار سهم حدود 477 دلار افزایش خواهند داشت. این بازده سالانه تقریباً 13 درصد است.

به طور خلاصه، خرید پایین شما را برای سودهای بزرگتر در بازارهای در حال گسترش آماده می کند. همچنین ریسک نزولی شما را در بازارهای نزولی آینده کاهش می دهد.

استراتژی های کلیدی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی

سرمایه گذاری در بازارهای نزولی از نظر احساسی آسان نیست، به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران این کار را انجام نمی دهند. شما باید بتوانید به برنامه خود پایبند باشید حتی زمانی که ارزش سبد سهام شما به شدت در حال نوسان است.

فراتر از سخت گیری، چند استراتژی وجود دارد که می تواند استرس سرمایه گذاری در بازارهای آشفته را کاهش دهد. چهار مورد از آنها در زیر توضیح داده شده است.

1. متنوع بمانید

شما هرگز نمی توانید به طور کامل پیش بینی کنید که چگونه یک بازار نزولی بر یک شرکت یا صنعت خاص تأثیر می گذارد. به همین دلیل، هوشمندانه است که ریسک خود را در انواع مختلف دارایی، صنایع و شرکت ها توزیع کنید.

2. از میانگین هزینه دلار (DCA) استفاده کنید

DCA روشی است برای سرمایه گذاری منظم مقدار مشخصی مانند 500 دلار در ماه. با یک استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر دلار، زمانی که قیمت سهام پایین تر است، سهام بیشتری خریداری می کنید.

به علاوه، پایبندی به یک برنامه خرید ماهانه یا هفتگی، میانگین هزینه شما را در چندین تراکنش تعیین می کند. این زمانی مفید است که قیمت سهام در حال کاهش است زیرا میانگین هزینه سهام شما را پایین می آورد. و مبنای هزینه کمتر به معنای سود بیشتر در آینده است.

3. سهام دفاعی و سود سهام بخرید.

سهام دفاعی و پرداخت سود سهام در بازارهای خرس مقاومت بیشتری دارند. شما از آن انعطاف پذیری قدردانی خواهید کرد. این می تواند به معنای تفاوت بین چسباندن به برنامه و فروش شما باشد.

4- سرمایه گذاری مجدد سود.

مگر اینکه واقعاً به پول نقد احتیاج داشته باشید ، همیشه سود سهام خود را در بازار خرس سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری مجدد سود سهام با قیمت پایین تر ، تعداد سهم شما را به سرعت افزایش می دهد. این بدان معناست که درآمد بالاتر و سودهای بزرگتر پتانسیل پیش رو دارد.

با افزایش تورم در 4. 9 ٪ ، سهام سود سهام یکی از بهترین راه های ضرب و شتم تورم و تولید یک جریان درآمد قابل اعتماد را ارائه می دهد. پنج سهام سود سهام را برای ضرب و شتم تورم ، گزارش ویژه ای از کارشناس سود سهام Forbes ، جان دوبوس ، بارگیری کنید.

dos و عدم سرمایه گذاری در بازار خرس

این استراتژی های فنی با چند DO و مواردی که به شما کمک می کند در بازارهای خرس آرام باشید ، به خوبی جفت می شوند.

روی بلند مدت تمرکز کنید

به یاد داشته باشید که آنچه امروز در بازار اتفاق می افتد بسیار مهم نیست مگر اینکه در حال حاضر نیاز به انحلال سهام خود داشته باشید. اگر شما شرکت های خوبی دارید ، آنها باید از رکود زنده بمانند و به شدت بهبود یابند. انتظار برای بهبودی اغلب اثبات کننده ترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار خرس است.

اگر نقدینگی کافی دارید ، خرید خود را ادامه دهید

از دیدگاه اعداد ، این به شما سود می دهد تا هنگام پایین آمدن قیمت سهام سرمایه گذاری کنید. اما نقدینگی شخصی شما نیز یک عامل است. اگر از پول نقد کوتاه هستید و درآمد شما ناپایدار است ، سرمایه گذاری حتی با قیمت های پایین ممکن است بسیار خطرناک باشد. شما می خواهید از سناریویی که مجبور به فروش سهام قبل از مجموعه بازیابی هستید ، خودداری کنید.

ریسک را در نمونه کارها خود مشخص کنید.

این نکته را به این نکته تبدیل کنید که خطرناک ترین دارایی های موجود در نمونه کارها را بدانید. آن موقعیت ها را تجزیه و تحلیل کنید و تصمیم بگیرید که آیا آنها ارزش نگه داشتن آنها را دارند. اگرچه فروش در رکود ایده آل نیست ، اگر چشم انداز بلند مدت سهام برای بدتر شدن ، ضرر و زیان خود را کاهش دهید.

بازار را وقت نگذارید

در دنیای کامل ، شما در صدر بازار می فروشید و در نقطه پایین سرمایه گذاری مجدد می کنید. متأسفانه ، حتی کارشناسان مالی نمی توانند قله ها و فرورفتگی های بازار را به طور مداوم پیش بینی کنند. تلاش برای زمان و عدم موفقیت در بازار می تواند شما را در حاشیه بگذارد وقتی که قیمت سهام دوباره به دست می آید. این می تواند برای بازده بلند مدت شما فاجعه بار باشد.

با تمرین متوسط هزینه دلار به جای زمان بندی بازار ، از این نتیجه خودداری کنید. سرمایه گذاری به طور مداوم به شما امکان می دهد مزایای افزایشی از کاهش قیمت سهام را تحقق بخشید.

خیلی از نزدیک تماشا نکنید

اگر عناوین مالی شما را عصبی می کند ، آنها را تنظیم کنید. تأیید کنید که شرکت های خود اساساً محکم هستند ، سرمایه گذاری های ماهانه خود را خودکار می کنند و نمونه کارها خود را تنها می گذارند. شما نیازی به ریزگردها ندارید. به جای آن ، انرژی خود را به سمت انتظار برای بهبودی هدایت کنید.

مطالعات موردی از سرمایه گذاری های موفق در بازار خرس

همانطور که در زیر مشاهده خواهید کرد ، بازارهای خرس در حال حاضر می توانند فاجعه بار باشند اما از نظر ظاهری بسیار متفاوت به نظر می رسند.

1. مایکروسافت

یکی از مهمترین بازارهای خرس در تاریخ ، رکود فناوری در اوایل دهه 2000 بود. شاخص NASDAQ با محوریت فناوری در فوریه 2000 شروع به لغزش کرد و تا سال 2014 به دست نیاورد. سهام فناوری بسیار دور و گسترده تحت تأثیر قرار گرفت و باعث وحشت در مقیاس گسترده در بین سهامداران آنها شد.

در دسامبر سال 1999 ، مایکروسافت سهام 58 دلار برای هر سهم ، تنظیم شده برای تقسیم سهام. یک سال بعد ، پس از ترکیدن حباب Dotcom ، سهام بیش از 50 ٪ کاهش یافته بود. این یک نکته پایین برای سهامداران مایکروسافت بود.

23 سال سریع به جلو بروید و ممکن است خوشحال باشید که مایکروسافت را با قیمت 58 دلار در هر سهم تضمین کرده اید. امروز ، سهمی از MSFT شما را به ازای هر سهم 320 دلار بازپرداخت می کند. اگر مایکروسافت را در اوج 1999 خود خریداری کرده اید ، در نهایت درآمد کسب کرده اید - فقط با انتظار برای بهبودی.

اگر می خواهید DCA را از طریق بازار خرس Dotcom تمرین کنید ، داستان قانع کننده تر است. بگویید که بین دسامبر 1999 و دسامبر 2004 ماهانه 250 دلار در مایکروسافت سرمایه گذاری کرده اید. شما 15،250 دلار هزینه کرده اید و حدود 535 سهم را جمع کرده اید. امروز ، این نمونه کارها حدود 170،000 دلار ارزش دارد ، از جمله سود سهام.

2. والمارت

بازارهای خرس نیز فرصت های خرید برای سهام مقاوم در برابر رکود را ایجاد می کنند. بیایید به عنوان نمونه به خرده فروش انبوه والمارت نگاه کنیم.

در سپتامبر 2008 ، والمارت برای هر سهم حدود 60 دلار معامله کرد و برای تقسیم سهام تنظیم شد. یک بازار خرس سپس قیمت سهام را به حدود 47 دلار کاهش داد. قیمت سهام سپس بین 40 دلار بالا و اواسط 50 دلار تا سال 2012 باقی می ماند.

اگر در طول آن بازار خرس به طور مداوم در والمارت سرمایه گذاری کرده اید ، می توانستید با متوسط هزینه هر سهم حدود 50 دلار موقعیتی ایجاد کرده باشید. امروز ، والمارت با حدود 150 دلار معامله می شود.

با افزایش تورم در 4. 9 ٪ ، سهام سود سهام یکی از بهترین راه های ضرب و شتم تورم و تولید یک جریان درآمد قابل اعتماد را ارائه می دهد. پنج سهام سود سهام را برای ضرب و شتم تورم ، گزارش ویژه ای از کارشناس سود سهام Forbes ، جان دوبوس ، بارگیری کنید.

سؤالات متداول در بازار خرس

بازار خرس چیست و با بازار گاو نر تفاوت دارد؟

بازار خرس یک دوره طولانی از کاهش قیمت سهام است که با 20 ٪ افت در یک شاخص اصلی مانند میانگین صنعتی داو جونز یا S& P 500 مشخص شده است. یک بازار گاو برعکس است: دوره افزایش قیمت سهام ، که در آن شاخص های اصلی20 ٪ یا بیشتر از پایین ترین سطح اخیر رشد کنید.

بازارهای خرس به طور معمول چه مدت دوام دارند و چقدر می توانند شدید باشند؟

بازارهای خرس به طور متوسط 9. 7 ماه به طول انجامید. شاخص عمده بازار به طور متوسط حدود 35 ٪ کاهش می یابد اما می تواند بسیار بیشتر باشد. به عنوان مثال ، پس از بحران مالی سال 2008 ، DJIA 54 ٪ سقوط کرد.

آیا این ایده خوبی است که تمام سرمایه گذاری های خود را در طول بازار خرس بفروشم؟

فروش سهام در طول بازار خرس به طور کلی علیه شما کار می کند. دو دلیل اصلی برای این وجود دارد. یکی ، وقتی قیمت ها به طور موقت پایین هستند ، می فروشید که ایده آل نیست. و دو ، برخی از قوی ترین روزهای تاریخ سهام در تاریخ در بازارهای خرس رخ داده است. گم شدن آن روزها باعث کاهش بازده طولانی مدت شما خواهد شد.

سهام دفاعی خوبی که باید در بازار خرس در نظر بگیرید چیست؟

شرکت های پرداخت شده سود سهام در شرکت های اصلی ، مراقبت های بهداشتی و خدمات تجاری تمایل دارند که نسبتاً خوب در بازارهای خرس حفظ شوند. این صنایع از تحمل تقاضا و جریان های نقدی مداوم بهره مند می شوند. مردم به طور کلی خرید کاغذ توالت ، داروها و برق حتی در میان احساسات منفی سرمایه گذار و کاهش شرایط اقتصادی را ادامه می دهند.

آیا می توانم با سرمایه گذاری در بازار خرس هنوز درآمد کسب کنم؟

بله ، می توانید در طول بازار خرس سرمایه گذاری کنید - اگر وقت دارید منتظر بهبودی بازار باشید. خرید سهام در بازار خرس کارآمد است. قیمت سهام پایین تر به سهام بیشتری که به ازای هر دلار خریداری می شود ترجمه می شود. شمارش سهم بالاتر شما را برای افزایش قوی تر هنگامی که قیمت سهام دوباره شروع می شود ، قرار می دهد.

با افزایش تورم در 4. 9 ٪ ، سهام سود سهام یکی از بهترین راه های ضرب و شتم تورم و تولید یک جریان درآمد قابل اعتماد را ارائه می دهد. پنج سهام سود سهام را برای ضرب و شتم تورم ، گزارش ویژه ای از کارشناس سود سهام Forbes ، جان دوبوس ، بارگیری کنید.