با Etmarkets بیاموزید: قراردادهای آتی 201- تجزیه و تحلیل قراردادهای آتی

قراردادهای آتی توسط دلالان برای حدس و گمان در مورد قیمت کالاها ، ارز و قیمت دارایی های مالی استفاده می شود. معاملات آتی ابزارهای اهرمی هستند و به معامله گران این امکان را می دهد تا دارایی های بیشتری را با مقدار کمی سرمایه کنترل کنند. مدیریت ریسک به عنوان مواردی در گذشته مانند تلاش برادران هانت برای گوشه گیری از بازار نقره در دهه 1980 ضروری است ، اهمیت مدیریت ریسک ها را به طور مؤثر برجسته می کند. معامله گران موقعیت خود را می بندند یا آن را با تاریخ انقضا بعدی به قرارداد جدید می رسانند. معاملات معاملات آتی نقدینگی ، کاهش محافظت برای تولید کنندگان و مصرف کنندگان و کاهش نوسانات ناشی از تغییرات ناگهانی در عرضه و تقاضا را فراهم می کند.

در مقاله آخر ، ما در مورد معاملات آتی صحبت کردیم. تارا در مورد منشأ و مفهوم آینده و چگونگی عملکرد تسویه حساب از جی و دیو مطلع شد.

همه آنها یک استراحت قهوه گرفتند ، و اکنون در اتاق کنفرانس دوباره آماده هستند تا مکالمه خود را ادامه دهند.

تارا از جی خواست تا توضیح دهد که چگونه دلالان از قراردادهای آتی استفاده می کنند ، و جی قبل از شروع نفس نفس عمیق کشید."دلالان معامله گرانی هستند که سعی می کنند جهت آینده قیمت ها و سود آن را پیش بینی کنند. آنها می توانند هر کسی از صندوق های پرچین گرفته تا سرمایه گذاران انفرادی باشند. آنها از قراردادهای آتی استفاده می کنند تا در مورد حرکات قیمت آینده کالاها ، ارزها و دارایی های مالی حدس بزنند."سریال کامل را اینجا بگیرید https://economictimes. indiatimes. com/newslist/54363265. cms

تارا با توافق گفت: "بنابراین ، مزیت خرید و فروش آینده به جای دارایی های اساسی چیست؟"

جی پاسخ داد ، "خوب ، نکته اصلی که بازرگانان را به سمت معاملات آینده جذب می کند ، اهرم است. آینده یک ابزار اهرم است ، به این معنی که شما باید فقط بخشی از کل پول را بپردازید. این مبلغ به حاشیه گفته می شود ، نوعی معامله گران وثیقه باید واریز کنندبرای باز کردن یک موقعیت. الزامات حاشیه بسته به قرارداد ، نوسانات بازار و مبادله متفاوت است ، اما به طور کلی درصدی از ارزش قرارداد تعیین می شود. این به معامله گران اجازه می دهد تا با کنترل تعداد زیادی از دارایی ها با مقدار نسبتاً کمی ، بازده خود را تقویت کنندسرمایه. "

تارا یک نکته معتبر را مطرح کرد ، "اما در صورت بروز حرکتی نامطلوب ، خطر نیز بیشتر نیست؟"جی موافقت و هشدار داد ، "در واقع ، معاملات آتی یک کار پیچیده است و نیاز به تخصص در مدیریت ریسک دارد. در گذشته موارد قابل توجهی وجود داشته است که اهمیت مدیریت ریسک ها را به طور مؤثر برجسته می کند."

تارا ابراز علاقه کرد ، "اوه ، من همیشه داستان ها و رویدادها را پیدا می کنم تا جذاب باشد."

جی ادامه داد ، "یکی از مشهورترین رویدادها در بازار آینده ، تلاش برادران هانت برای گوشه و کنار بازار نقره در دهه 1980 بود. برادران هانت ، نفتی های ثروتمند از تگزاس ، در تلاش شروع به خرید قراردادهای آینده نقره ای و نقره فیزیکی کردندبرای بالا بردن قیمت نقره. در یک مقطع ، قیمت نقره به بیش از 50 دلار در هر اونس افزایش یافت ، افزایش بزرگی از قیمت عادی آن در حدود 10 تا 15 دلار در هر اونس. با این حال ، دولت ایالات متحده قدم گذاشت و مقررات جدیدی را اجرا کرداز دستکاری در بازار جلوگیری کنید و در نهایت قیمت نقره سقوط کرد و باعث شد که برادران شکار میلیاردها دلار از دست بدهند. "

چشمان تارا گسترده تر شد ، "وای ، این یک داستان کاملاً هشدار دهنده است!"

جی ادامه داد ، "به همین دلیل برای دلالان ضروری است که ریسک را با سفارشات از دست دادن متوقف کنند ، که اگر قیمت به سطح معینی برسد ، به طور خودکار موقعیت خود را می بندند. آنها همچنین باید با آخرین اخبار و رویدادهایی که ممکن است در بازار تأثیر بگذارد ، به روز شوند. و استراتژی های معاملاتی خود را بر این اساس تنظیم کنید. "

دیو ، ناظر مکالمه ، نیز مداخله کرد."نکته دیگری وجود دارد که معاملات معاملات آتی کمک می کند. در برخی از صرافی ها ، مانند هند ، شما نمی توانید امنیت کوتاه را فراتر از حد داخلی قرار دهید. اما می توانید آینده را از هر دو جهت تجارت کنید و می توانید موقعیت هایی را فراتر از یک روز به همراه داشته باشید. معامله گران می توانند با رفتن طولانی پول کسب کنند (خریدقراردادهای آتی با قیمت پایین و فروش آنها بعداً با قیمت بالاتر) یا با کوتاه رفتن (فروش قراردادهای آتی با قیمت بالا و خرید آنها بعداً با قیمت پایین تر). در هر صورت ، شما ملزم به داشتن مالکیت نیستیددارایی اساسی. "تارا فریاد زد: "من اکنون می فهمم که چرا دلالان به تجارت معاملات آتی جذب می شوند!"

جی لبخند زد ، "نه تنها معامله گران ، بلکه بازار از این دلالان نیز سود می برد. دلالان نقش اساسی در بازار دارند زیرا آنها به تأمین نقدینگی کمک می کنند ، و این باعث می شود که تولید کنندگان و مصرف کنندگان بتوانند خطرات خود را محافظت کنند. تجارت ، دلالان به تثبیت بازار و کاهش نوسانات ناشی از تغییرات ناگهانی در عرضه و تقاضا کمک می کنند. "

از آنجا که تارا ماهیت درهم تنیده معامله گران و بازار را درک می کرد ، او نمی تواند در مورد محدودیت های قراردادهای آتی تعجب کند."جی" ، او با نفس نفس پرسید ، "از آنجا که قراردادهای آتی با تاریخ انقضا همراه است ، چگونه می توانم موقعیت خود را فراتر از چند ماه یا سال گسترش دهم؟"

جی به سرعت پاسخ داد ، "وقتی قراردادهای آتی را تجارت می کنید ، باید به خاطر داشته باشید که آنها تاریخ انقضا دارند. قبل از آن تاریخ ، شما دو گزینه دارید: یا موقعیت خود را ببندید یا با انقضاء بعدی آن را به یک قرارداد جدید بپیوندیدتاریخ. نورد شامل بستن قرارداد فعلی شما و باز کردن یک مورد جدید با تاریخ انقضا طولانی است. "

تارا تکان داد و اصول را درک کرد."آن را بدست آورده است. اما چگونه می توانید از آتی برای تجزیه و تحلیل بلند مدت در نمودارها استفاده کنید؟ چگونه معامله گران شکاف های نمودار ناشی از چرخش را کنترل می کنند؟"

جی لبخند زد ، تحت تأثیر ماهیت کنجکاوی تارا قرار گرفت."این یک سوال خوب است. شما می توانید آینده را با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، دقیقاً مانند سهام خود ، تجزیه و تحلیل کنید. این همچنین می تواند شامل نگاه به نمودارها و شناسایی الگوهای برای تصمیم گیری در تجارت باشد. شما همچنین می توانید از شاخص های مختلف و ابزارهای نمودار برای شناسایی روندها استفاده کنید. و سطح مقاومت و سایر نقاط داده کلیدی. "

جی توضیح داد: "اما هنگامی که معامله گران داده های آتی را که شامل چندین انقضاء قرارداد است ، تجزیه و تحلیل می کنند ، آنها از دو روش استفاده می کنند تا تمام این اطلاعات را حس کنند: قراردادهای همیشگی و قراردادهای مداوم."قراردادهای همیشگی جی ادامه داد ، "قراردادهای دائمی یا قراردادهای مداوم رو به جلو ، از فرمولی استفاده کنید که قیمت دو نزدیکترین قرارداد را ترکیب می کند و وزن بیشتری را به یک مورد که نزدیک به تاریخ رو به جلو است ، می دهد ، 60 روز از امروز می گویند.، وزن انقضا فعلی تا روز انقضا کاهش می یابد که انقضا بعدی به انقضا فعلی تبدیل می شود ، با اضافه شدن انقضا بعدی ، و باز هم ، وزن انقضاء فعلی شروع به کاهش می کند. اما از آنجا که این یک قرارداد واقعی نیست که معامله شود ، همیشه با الگوهای قیمت قراردادهای واقعی مطابقت ندارد. "

تارا پرسید ، "بنابراین ، قراردادهای مداوم چیست؟"قراردادهای مداوم جی ادامه داد ، "روش دیگر یک قرارداد مداوم یا تنظیم شده است. این قرارداد از بعضی مواقع در گذشته با قیمت یک قرارداد فعلی آغاز می شود. تاریخ بازپرداخت بر اساس تاریخ گردش مالی معمول معامله گر تعیین می شود ، مثلاً 10 روز می گویندقبل از انقضا. گسترش بین قراردادها جمع می شود و سرانجام ، یک عامل تعدیل تجمعی بر اساس آن تنظیم می شود که قیمت قرارداد مداوم تنظیم می شود. "تارا تکان داد و سعی در پیگیری داشت."من می فهمم که هیچ یک از آنها با قیمت واقعی قرارداد مطابقت ندارند ، اما کدام یک از این دو واقع بینانه تر است؟"

جی توضیح داد ، "قراردادهای مداوم واقع بینانه تر هستند. یک معامله گر را تصور کنید که می خواهد روند قیمت آینده نفت خام را برای پنج سال گذشته تجزیه و تحلیل کند و همچنین می خواهد از سیستم و استراتژی استفاده کند. او می تواند از یک قرارداد مداوم استفاده کند که ترکیب قیمت های آن استهر قرارداد آتی نفت خام برای پنج سال گذشته. روند و سازندهای قیمت در نمودارهای قرارداد مداوم اتفاق می افتد ، همانطور که در آن زمان در نمودارهای قیمت واقعی می توانستند. موقعیت در تاریخ Rollover. ""فقط مسئله ، همانطور که بیان کردید ، این است که به دلیل گسترش انباشته ، قیمت واقعی قرارداد ممکن است بسیار متفاوت باشد ، و همینطور درصد تغییر می کند."

تارا از جی تشکر کرد که تفاوت بین دو روش تقسیم قیمت قراردادها را با هم به گونه ای توضیح داد که درک او برای او آسان بود. او از ثروت دانش جی و دیو با او به اشتراک گذاشته بود."از هر دوی شما بسیار سپاسگزارم که همه این موارد را برای من توضیح دادید. احساس می کنم چیزهای زیادی آموخته ام."

جی با تشویق به تارا لبخند زد."به یاد داشته باشید ، تارا ، معاملات آتی میانبر ثروتهای یک شبه نیست. اما اگر این کار را به درستی انجام دهید ، می تواند به شما در مدیریت ریسک و تولید بازده جامد کمک کند. فقط اطمینان حاصل کنید که تحقیقات خود را انجام داده و همیشه مدیریت ریسک را در خط مقدم خود نگه دارید. ذهن. "

این سه نفر بحث هیجان انگیز خود را در مورد آینده به پایان رساندند. همانطور که جی خداحافظی کرد و از اتاق کنفرانس خارج شد ، دیو و تارا مشتاقانه منتظر دیدار بعدی خود با یک همکار بودند که تارا را به دنیای هیجان انگیز تجارت گزینه ها معرفی می کند.

(نویسنده مدیرعامل TradingHeads. com ، yubha. com است)

(سلب مسئولیت: توصیه ها ، پیشنهادات ، دیدگاه ها و نظرات داده شده توسط متخصصان خودشان هستند. اینها نمایانگر دیدگاه های دوران اقتصادی نیستند)

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!