نسبت دنده توضیح داده شد

نسبت های دنده ای بینشی در مورد چگونگی تأمین اعتبار یک شرکت ، نسبت به بدهی و حقوق صاحبان سهام ارائه می دهد. استفاده از این موارد به عنوان بخشی از استراتژی تجزیه و تحلیل بنیادی تجارت شما به ارائه نسبت های مالی اساسی که می توان برای تصمیم گیری های معاملاتی دقیق تر استفاده کرد ، کمک می کند. برای کسب اطلاعات در مورد ویژگی های کلیدی نسبت های دنده ای و چگونگی پشتیبانی از تصمیم گیری شما ، به خواندن ادامه دهید.

به داخل سکوی ما مراجعه کنید

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

پیوند سریع به محتوا:

نسبت تجهیزات مالی چیست؟

نسبت های تجهیزات مالی گروهی از نسبت های مالی محبوب است که بدهی یک شرکت را با سایر معیارهای مالی مانند سهام تجاری یا دارایی های شرکت مقایسه می کند. اینها نشان دهنده اندازه گیری اهرم مالی است که تعیین می کند اقدامات یک شرکت توسط سهامدار سهامدار در مقایسه با وجوه طلبکاران تأمین می شود.

این نسبت ها می توانند بخش مفیدی از تجزیه و تحلیل اساسی باشند. محاسبات آنها به ارائه وضوح در تأمین بودجه بهره برداری یک شرکت کمک می کند ، که بینش بیشتری از قابلیت اطمینان یک شرکت و اینکه آیا آنها قادر به مقاومت در برابر دوره های بی ثباتی مالی هستند ، فراهم می کند. در مورد تجزیه و تحلیل اصول شرکت بیشتر بدانید.

فرمول نسبت دنده

هر فرمول نسبت دنده متفاوت محاسبه می شود ، اما اکثر فرمول ها شامل کل بدهی های شرکت در برابر متغیرهایی مانند سهام و دارایی ها است.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

شاید متداول ترین روش برای محاسبه نسبت دنده یک تجارت ، استفاده از بدهی به اندازه گیری سهام باشد. به عبارت ساده ، این بدهی تجارت است که براساس سهام شرکت تقسیم می شود.

نسبت بدهی به عدالت = کل بدهی ÷ کل سهام

نسبت بدهی به عدالت را می توان با ضرب کسر 100 به درصد تبدیل کرد. این شاید یک روش آسانتر برای درک تدوین یک شرکت باشد و به طور کلی معمول است.

بدهی به درصد سهام = (کل بدهی ÷ کل سهام) 100 پوند

نسبت بدهی

نسبت بدهی بسیار شبیه به نسبت بدهی به سهام است ، اما به عنوان یک گزینه جایگزین ، کل بدهی را در برابر دارایی های کل اندازه گیری می کند. این نسبت اقدامی را ارائه می دهد که دارایی های یک تجارت با بدهی تأمین می شود.

نسبت بدهی = کل بدهی ها ÷ کل دارایی

نسبت عدالت

برعکس ، نسبت حقوق صاحبان سهام معیار چگونگی تأمین مالی دارایی های یک شرکت را با سرمایه گذاری سهامدار ارائه می دهد. بر خلاف سایر نسبتهای دنده ای ، درصد بالاتری اغلب بهتر است.

نسبت عدالت = کل سهام ÷ کل دارایی

به یک جامعه بازرگانی متعهد به موفقیت خود بپیوندید

نحوه محاسبه نسبت دنده

1. شرکتی را که می خواهید تجزیه و تحلیل کنید انتخاب کنید. این محاسبات به شما کمک می کند تا تعیین کنید که آیا این ممکن است یک سرمایه گذاری خوب باشد یا خیر.
2. نوع نسبت دنده را انتخاب کنید. اینها در نحوه محاسبه متفاوت هستند.
3. نسبت بدهی به سهام را محاسبه کنید. این متداول ترین روش است که می توان با تقسیم کل بدهی شرکت بر اساس سهام کل انجام داد.
4. نتایج را تجزیه و تحلیل کنید. در اکثر نسبت ها ، هرچه درصد بالاتر باشد ، ریسک بیشتری با عملکرد تجارت وجود دارد.

نمونه نسبت دنده

بیایید بگوییم که شرکت ABC مالی زیر را دارد:

کل بدهی: 100000 پوند

کل سهام: 400000 پوند

نسبت بدهی شرکت ABC به سهام را می توان با در نظر گرفتن کل بدهی تقسیم شده بر کل سهام محاسبه کرد ، سپس این نسبت را بگیرید و آن را 100 برابر کنید تا نسبت را به عنوان درصد بیان کنید.

(100000 پوند 400000 پوند (100 پوند))

= 25 ٪ بدهی به سهام عدالت

چه تحلیلی از نسبت دنده وجود دارد؟

این تجزیه و تحلیل جنبه بسیار مهمی از تجزیه و تحلیل اساسی است. نسبت های دنده ای می تواند به طرز چشمگیری بین صنایع متفاوت باشد ، بنابراین مقایسه با مقایسه شرکت ها از صنایع یا مناطق مختلف ، اغلب بهترین مقایسه آنها با میانگین صنعت است.

لطفاً توجه داشته باشید که استفاده از بدهی برای تأمین اعتبار عملیات یک شرکت لزوما چیز بدی نیست. درآمد اضافی حاصل از وام می تواند به یک تجارت برای گسترش فعالیت های خود ، ورود به بازارهای جدید و بهبود پیشنهادات تجاری کمک کند ، که همه اینها می تواند سودآوری را در دراز مدت بهبود بخشد.

در مقابل ، یک تجارت با نسبت بسیار کم دنده نمی تواند در صورت پایین بودن نرخ بهره ، فرصت های گسترش را بدست آورد ، در نهایت فرصت های رشد را که رقبای آنها ممکن است از دست بدهند ، از دست می دهند. بنابراین ، آنها یک معیار جامع از سلامت یک تجارت نیستند و فقط بخشی از تصویر کامل هستند. اطمینان حاصل کنید که از نسبت های دنده ای به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل اساسی خود استفاده کنید ، اما نه به عنوان یک اقدام مستقل و همیشه از این نسبت ها به صورت موردی استفاده می کنید.

پلت فرم معاملاتی نسل بعدی ما برگه های تجزیه و تحلیل اساسی Moingstar را ارائه می دهد ، که گزارش های تحقیقاتی کمی را برای بسیاری از سهام جهانی ارائه می دهد. این برگه ها به پشتیبانی از استراتژی تجزیه و تحلیل اساسی شما کمک می کنند و می توانند راهنمایی برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک شرکت ارائه دهند.

نسبت دنده بالا در مقابل نسبت دنده کم

همانطور که در بالا ذکر شد ، هنگام اندازه گیری کیفیت نسبت دنده یک شرکت ، پیشنهاد می شود که در همان صنعت در برابر رقبا اندازه گیری کنید زیرا آنها می توانند در صنایع بسیار متفاوت باشند. در زیر برخی از دستورالعمل های اساسی برای تجزیه و تحلیل نسبت های بالا و پایین:

• نسبت دنده ای بالا که بیش از 50 ٪ است. نسبتی که بیش از این مقدار باشد ، نمایانگر یک شرکت بسیار دنده ای (یا بسیار اهرم) است. این شرکت در مواقع بی ثباتی مالی بیشتر در معرض خطر خواهد بود ، زیرا تأمین اعتبار بدهی باعث افزایش ریسک یک تجارت در هنگام رکود اقتصادی یا افزایش نرخ بهره می شود.
• نسبت سطح متوسط بین 25 تا 50 درصد. نسبت به سطح متوسط برای شرکتهای تثبیت شده طبیعی است.
• نسبت دنده کم زیر 25 ٪. سرمایه گذاران ، وام دهندگان و هر طرف دیگر که اسناد مالی را تجزیه و تحلیل می کنند ، نسبت به زیر 25 ٪ را به عنوان ریسک بسیار پایین می بینند.

چگونه می توانید نسبت را کنترل و مدیریت کنید؟

روش های مختلفی وجود دارد که یک شرکت می تواند به طور غیرمستقیم برای مدیریت و کنترل نسبت دنده خود ، معمولاً با استفاده از سود ، بدهی و مدیریت هزینه ، تلاش کند.

• مدیریت بدهی. شاید واضح ترین مدیریت بدهی باشد. اگر یک شرکت بدهی خود را به طور کارآمد مدیریت کند ، باید بتواند نسبت دنده خود را کاهش دهد. شرکت ها می توانند برای پرداخت بدهی خود اقداماتی را انجام دهند و بنابراین ، با علاقه کمتری در دراز مدت متحمل می شوند. شرکت ها همچنین می توانند از طرح های مدیریت بدهی برای جلوگیری از دریافت وام بیشتر استفاده کنند. علاوه بر این ، بنگاهها باید در تلاش برای کاهش بدهی های بلند مدت تلاش کنند تا شرایط بدهی را دوباره مذاکره کنند.
• افزایش سودافزایش سود به افزایش قیمت سهام و در نتیجه سهامداران سهام کمک می کند. برعکس ، گاهی اوقات گرفتن وام ، در این حالت ، می تواند به یک تجارت در طولانی مدت سودآورتر شود.
• کاهش هزینه ها. کاهش هزینه باعث کاهش بدهی ها و در نتیجه بهبود نسبت دنده می شود. کاهش هزینه ها می تواند شامل هر چیزی از شرایط وام مجدد ، افزایش راندمان تجارت و معرفی کنترل هزینه های اساسی باشد.

تجارت قدرتمند در حال حرکت

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید