شروع با تجارت ETF

صندوق های معامله شده مبادله (ETF) در طول سالها در محبوبیت و ابزار رشد کرده اند. آنها به لطف کمپین های بازاریابی و برنامه های مالی FinTech با محوریت استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر نظریه نمونه کارها (MPT) ، جریان اصلی را پشت سر گذاشته اند. با بیش از 2،000 ETF ، جهان همچنان با مضامین عجیب و غریب تر و گسترش دامنه دارایی های اساسی رشد می کند. این ابزارهای مالی می توانند فرصت های زیادی را برای سرمایه گذاران خود کارگردانی و معامله گران فعال که نحوه عملکرد آنها را درک می کنند ، فراهم کند. در اینجا یک راهنمای برای شروع کار در تجارت ETF وجود دارد.

ETF چیست؟

ETF یک صندوق است که یک نمونه کارها از دارایی های مربوط به یک صنعت ، بخش ، فهرست ، کلاس دارایی یا یک موضوع را در خود جای داده ، آهنگ یا آینه می دهد. ETF مانند صندوق های متقابل است که مانند سهام تجارت می کنند. این بدان معناست که آنها می توانند قبل ، حین و بعد از ساعت بازار خریداری ، فروخته یا کوتاه شوند. شفافیت ، راحتی و نقدینگی آنها باعث می شود آنها برای سرمایه گذاران منفعل که به دنبال تنوع هستند و معامله گران به دنبال راه هایی برای تجارت گروه های دارایی تحت یک ابزار واحد هستند ، فوق العاده جذاب شوند. در حالی که آنها مانند سهام تجارت می کنند ، تفاوت های مشخصی برای آگاهی از آنها وجود دارد.

ETFS در مقابل سهام

ETF ها را می توان طولانی و کوتاه مانند سهام معامله کرد. با این حال ، ETF ها نمایانگر بسیاری از منابع تحت یک نماد هستند در حالی که سهام فردی فقط سهام شرکت زیرین را نشان می دهد. آنها همچنین نیازی به کوتاه مدت ندارند.

ETF های شاخص و بخش می توانند به عنوان ابزاری جهت دار برای نظارت بر روندهای کلی آنها و همچنین شناسایی استحکام نسبی سهام مؤلفه زیر استفاده شوند. ETFS همچنین در را برای بازارهای معاملاتی و کلاسهای دارایی باز می کند که معامله گران فعال ممکن است به طور معمول مانند اوراق قرضه ، آینده ، کالاها ، انرژی و شاخص های بازار جهانی تجارت نکنند. دسترسی به این ابزارهای متنوع در ساختار سهام قابل تجارت یکی از بزرگترین مزایای ETF است.

ویژگی های ETF

در حالی که جهان گسترده ای از ETF وجود دارد ، همه آنها نقدینگی یکسان را ارائه نمی دهند. محبوب ترین ETF ها تمایل به تنگترین گسترش دارند. بسیاری از ETF های گسترده معامله شده نیز دارای گزینه های معاملاتی هستند. همچنین هیچ قانون صعودی برای ETF وجود ندارد ، به این معنی که معامله گران می توانند به جای اینکه باید منتظر پیشنهاد داخلی باشند ، آنها را در پیشنهاد داخلی بفروشند.

ETF های اهرمی

انواع خاصی از ETF های معکوس وجود دارد که به عنوان موقعیت های کوتاه مصنوعی با اهرم عمل می کنند. اینها به دلیل اهرم و عامل بازسازی روزانه بسیار خطرناک هستند. ETF های اهرم معکوس فقط برای آینه کاری عملکرد یک روزه یک روزه از شاخص زیرین طراحی شده اند. یک ETF معکوس اهر م-2x به این معنی است که برای حرکت دو برابر جهت مخالف دارایی زیرین برای یک روز عاقلانه طراحی شده است. به عنوان مثال ، اگر شاخص S& P 500 (-2 ٪) سقوط کند ، آنگاه Proshares ultrashor t-2x S& P 500 ETF (NYSEARCA: SDS) برای آن روز باید 4 ٪ افزایش یابد.

از آنجا که این شورت های مصنوعی هستند که "تلاش می کنند" برای آینه کاری یک روزه معکوس ، دوره هایی از سوءاستفاده و واگرایی وجود دارد که با نزدیک شدن بازار از سطح خارج می شوند. این امر می تواند به خصوص در مورد شاخص های مبتنی بر مشتق مانند VIX مشکل باشد. فقط معامله گران فصلی باید ETF های اهرم معکوس را در نظر بگیرند ، که فقط باید از آنجا که روزانه مجدداً مورد استفاده قرار می گیرند ، به معاملات داخلی محدود شوند.

انواع ETF

جهان وسیع ETF به معامله گران این امکان را می دهد تا در حالی که هنوز هم از استراتژی ها و اعدام های تجاری مبتنی بر سهام استفاده می کنند ، در بازارها و ابزارهای فراتر از سهام ایالات متحده شرکت کنند. این مانند بودن در یک کشور خارجی است که هنوز زبان را بدون یک مترجم درک می کند زیرا الگوهای عملکرد قیمت تمایل به خطی و جهانی است. در اینجا برخی از انواع ETF و قرار گرفتن در معرض آنها ارائه شده است:

ETF های بازار گسترده نقدی ترین و به شدت معامله می شوند. شاخص داخلی ETFS که از محبوب ترین شاخص ها مانند S& P 500 آینه می کند ، می تواند مانند سهام و NASDAQ 100 می تواند مانند سهام معامله شود یا به عنوان قطب نما بازار برای سنجش همبستگی مثبت یا منفی با سهام خاص در لیست ساعت شما استفاده شود.(یعنی: اگر سهام XYZ در حال "محو شدن" است ، ETF ETF افزایش می یابد ، پس از سقوط ETF جاسوسی باید XYZ سخت تر شود).

ETF های بخش منعکس کننده قدرت یا ضعف نسبی بخش های خاص هستند. مایع ترین بخش ETF از 11 بخش مؤلفه شاخص S& P 500 (یعنی: ارتباطات ، مالی ، فناوری اطلاعات ، مراقبت های بهداشتی) حاصل می شود.

بازارها و بخش های خارجی ETF بازارها و بخش های مختلف بین المللی را ردیابی می کنند. اینها می توانند از شاخص های بین المللی مشهور مانند FTSE 100 تا بازارهای نوظهور مانند ترکیه ، پرتغال و اسپانیا متغیر باشند.

ETF های نوسانات برخی از محبوب ترین و به شدت معامله شده ETF هستند. این ETF ها و ETN آینده آینده شاخص نوسانات CBOE (VIX) را ردیابی می کنند. اغلب مورد استفاده (و استفاده نادرست) به عنوان راهی برای فروش کوتاه یا پرچین در برابر افت بازارهای سهام. ETF های معکوس و معمولاً از 2x تا 3 برابر استفاده می کنند و فقط برای آینه کاری یک روزه توسعه می یابند.

کالاهای ETF دروازه ای برای تجارت فلزات گرانبهای محبوب (یعنی: طلا ، نقره) ، محصولات کشاورزی و انرژی (یعنی: نفت خام ، گاز طبیعی) با ضرب المثل "چرخ های آموزشی". معامله گرانی که با این ETF ها برتری دارند ، به معاملات معاملات معاملات آتی و گزینه ها مهاجرت می کنند. نوسانات و اهرم می تواند یک بیداری بی ادبانه در قراردادهای آینده باشد (یعنی: آینده نفت خام) و احتیاط بسیار ضروری است.

ETF های ارزی راه دیگری برای تجارت فارکس بدون برخورد با اهرم گسترده است. مانند آینده انرژی ، این ETF ها دروازه خوبی برای یادگیری در مورد بازارهای زیرین و کلاس های دارایی قبل از غواصی پیشانی در ابزارهای اهدای 100: 1 هستند.

ETF های اوراق قرضه به ویژه در بازارهای ریسک ، که مدیران نمونه کارها به دنبال پرچین و بازده سهام هستند ، محبوبیت خود را ادامه می دهند. اینها تمایل دارند که یک همبستگی معکوس یا منفی را با معیار ETFS معیار داشته باشند ، اما نه همیشه. این نوع ETF ها می توانند از خزانه داری و درجه سرمایه گذاری شرکت ها تا اوراق قرضه ناخواسته با بازده بالا باشند.

ETF های مضمون سرمایه گذاری می توانند سبک ها و استراتژی های مختلف سرمایه گذاری مانند بتا بالا ، نوسانات پایین ، سود سهام ، رشد و املاک را ردیابی کنند. مضامین می توانند به اندازه ETF هایی که از دارایی های پرتفوی میلیاردرها به استراتژی محبوب زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) که در شرکت ها سرمایه گذاری می کند ، مبهم باشد.

نحوه تجارت ETF

در حالی که تجارت ETF از نظر مکانیکی شبیه به سهام معاملاتی است ، ضروری است که خود را با مکانیسم ها و رفتارهای کوپلینگ اساسی آشنا کنید. در حالی که ETF های شاخص مایع هستند و با پول نقد یا معاملات آینده همراه هستند ، ETF های انرژی و طلا ممکن است با شاخص های سهام در دوره های نوسانات و اختلال جدا شوند. از آنجا که شاخص ها تمایل به وزن درپوش بازار دارند ، فقط برای تعدادی از اجزای با قیمت بالا امکان جابجایی ETF وجود دارد ، در حالی که سهام مؤلفه های کوچکتر متفاوت است. خط پایین این است که خود را با روابطی که بر قیمت گذاری ETF تأثیر می گذارد ، آموزش دهید.

بدانید که چه معامله می کنید. ETF ها دقیقاً مانند یک سهام عادی می توانند در اسکنرها ظاهر شوند. مهم است که تفاوت را تشخیص دهید و کاملاً درک کنید که تجارت می کنید. این به شما امکان می دهد تا عوامل تأثیرگذاری بر قیمت ETFS را بهتر درک کنید. به عنوان مثال ، اگر در حال تجارت ETF نوسانات هستید ، می خواهید به بازار وسیع تر توجه کنید ، زیرا حرکت بین این دو با همبستگی است.

ETF خود را با عاقلانه بر اساس فاکتورهای نقدینگی انتخاب کنید. به عنوان یک قانون شست ، به تجارت ETF با بالاترین حجم روزانه پرداخت می کند. این امر گسترش شدیدتر و نقدینگی فراوان را تضمین می کند. دو ETF می توانند همان بخش اساسی را آینه دهند اما باید نقدینگی متفاوتی داشته باشند. ETF با حجم بالاتر ممکن است به طور متوسط یک پیشنهاد/پیشنهاد/ASK محکم در مقابل ETF کمتر مایع با میانگین پیشنهاد/پیشنهاد . 10 ASK گسترش یابد. گسترش گسترده تر برابر با نقدینگی کمتر است. این امر بیشتر معامله گران را به ضرری می رساند اما می تواند فرصت هایی را برای معامله گران باتجربه با تخصص مسیریابی سفارش مستقیم و صبر فراهم کند. اگر تجارت ETF اهرم را انتخاب کردید ، باید از اصطلاح ساختار ساز ، به ویژه با ETF های وارونه معکوس آگاه باشید.

در صورت تجارت ETF های معکوس اهرم ، از پوسیدگی زمان مراقب باشید. این سازها فقط برای آینه کاری یک روزه ساخته شده اند. زمان پوسیدگی بخش بزرگی از فرسایش ارزش را در این ابزارها بازی می کند. هنگامی که ماه جلو قیمت بالاتر از جریان است ، اثری به نام Contango ایجاد می کند. اثر متضاد ، هنگامی که لکه ها بالاتر از ماه جلو هستند ، عقب مانده نامیده می شود. بر خلاف آینده هایی که می توانند به ماه آینده منتقل شوند. آینده و نقطه در انقضا همگرا می شوند. بر خلاف آتی که می تواند به ماه آینده منتقل شود ، ETF ها به معنای واقعی کلمه مجبور به خرید بالا و فروش کم و تقلید از نظر مصنوعی هستند. به همین دلیل است که ETF های معکوس نباید طولانی مدت برگزار شود.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در تجارت روزانه ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی بدهکار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.