نقش سپرده گذار انگلیس چیست؟

هر صندوق مجاز انگلیس باید یک سپرده گذار را تعیین کند. بودجه مجاز انگلستان شامل UCITS انگلستان ، طرح های خرده فروشی غیرقانونی (NURT) و طرح های سرمایه گذار واجد شرایط (QIS) است. مدیر صندوق مجاز (AFM) مسئولیت مدیریت و بهره برداری از بودجه مجاز را بر عهده دارد در حالی که سپرده گذار نقش جداگانه ای دارد و به همین دلیل باید مستقل از AFM باشد.

سپرده گذار نقش مهمی در حمایت از سرمایه گذار دارد و مسئولیت حفظ دارایی های صندوق را بر عهده دارد. این نیاز به این معنی است که دارایی های صندوق همیشه به طور جداگانه از AFM نگهداری می شوند ، در نتیجه اگر AFM ورشکسته شود ، آنها را ایمن نگه می دارد. این جدایی یا "شمشیربازی" مدیریت دارایی صندوق از مالکیت آنها اساسی ترین عنصر حمایت از سرمایه گذار است که توسط بودجه مجاز ارائه می شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگرچه این امر مانع از از بین رفتن دارایی ها می شود ، اما از سرمایه گذاران در برابر عملکرد منفی سرمایه گذاری آن دارایی ها ، مانند ضرر بازار ، کاهش اعتبار و غیره جلوگیری نمی کند.

این سپرده گذار همچنین مسئولیت های نظارت بر عملکرد مدیر و نظارت بر جریان نقدی صندوق ، مشخص شده در کتاب منبع سرمایه گذاری جمعی (COLL) و (فقط برای Nurs and QIS) کتاب منبع سرمایه گذاری (صندوق) کتابچه راهنمای FCA است. مسئولیت های نظارت شامل اطمینان از AFM صندوق در حال سرمایه گذاری دارایی صندوق مطابق با قوانین و هدف سرمایه گذاری صندوق است. سپرده گذار مسئول تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا انجام کارکردهای عملکرد و مدیریت صندوق نیست - این نقش AFM است.

در انگلستان ، سپرده گذار یک صندوق مجاز باید از نظر ساختاری مستقل از AFM باشد ، به این معنی که آنها نمی توانند بخشی از همان گروه شرکتی مانند AFM باشند. این یک استاندارد بالاتر از اکثر کشورهای اتحادیه اروپا است ، که فقط نیاز به یک سپرده گذار دارد تا از نظر عملکردی مستقل باشد ، به این معنی که آنها می توانند بخشی از همان گروه مدیر باشند اما باید دارای تابلوهای مدیریت و نظارت متفاوتی باشند.

سپرده گذاران وجوه مجاز به طور کلی ، براساس انتخاب بازار ، شرکتهای تابعه یا بخش های گروه های بزرگ بانکی (اگرچه مقررات نیازی به چنین نیست). در عمل ، آنها نمایانگر منبع قابل توجهی از افراد حرفه ای و دارای مهارت هستند که از منابع قابل توجه IT ، پردازش و منابع تخصصی پشتیبانی می شوند.

صندوق های سرمایه گذاری جایگزین: دامنه کامل

یک صندوق سرمایه گذاری جایگزین انگلیس (AIF) که توسط یک مدیر صندوق سرمایه گذاری جایگزین کامل (AIFM) مدیریت می شود ، باید یک سپرده گذاری را تعیین کند. یک دامنه کامل AIFM یکی با بیش از 500 میلیون یورو دارایی AIF تحت مدیریت یا بیش از 100 میلیون یورو دارایی AIF تحت مدیریت در صورت استفاده از اهرم است. AIF ها وجوه مجاز نیستند و بنابراین بیشتر AIF ها (به جز اعتماد به نفس سرمایه گذاری) فقط در دسترس سرمایه گذاران حرفه ای هستند.

سپرده گذاران AIF ها باید مستقل از AIFM باشند. مشابه یک صندوق مجاز ، یک سپرده گذار AIF با دامنه کامل مسئولیت محافظت از دارایی های AIF را مطابق با AIFMD ، نظارت بر جریان نقدی صندوق و نظارت بر فعالیت های AIFM همانطور که در منبع صندوق های سرمایه گذاری (صندوق) مشخص شده است ، دارد.

صندوق های سرمایه گذاری جایگزین: سپرده گذار

AIF های غیر EEA که توسط AIFM های غیر EEA که در اتحادیه اروپا به بازار عرضه می شوند ، تحت رژیم های ملی قرار دادن خصوصی (NPPR) قرار دارند. در حالی که AIFMD (ماده 42) نیازی به داشتن یک سپرده گذاری ندارد ، هر کشور می تواند شرایط خود را برای اجازه دادن به یک AIF غیر EEA از طریق NPPR خود تنظیم کند ، و بسیاری از آنها نیاز به AIF های غیر EEA برای داشتن یک موجودی دارند که فراهم می کند که موجودی را فراهم کندبرخی از کارکردهای سپرده گذاری ، مانند نظارت بر نقدی. AIF های غیر EEA که توسط AIFM های EEA اداره می شوند که طبق ماده 36 AIFMD در اتحادیه اروپا به بازار عرضه می شوند ، به یک سپرده گذار مشابه نیاز دارد تا منصوب شود.

بنگاه هایی که این خدمات را ارائه می دهند به عنوان شرکت های سپرده گذاری-Lite یا DePo-Lite شناخته می شوند. شرکت های سپرده گذاری مجاز مجاز هستند اما به تمام مجوزهای مورد نیاز سپرده گذاران کامل احتیاج ندارند. تعدادی از اعضای وابسته داده ها خدمات سپرده گذاری-LITE را به AIF های غیر EEA ارائه می دهند.

• چه داده هایی انجام می دهد
• نقش متولی/سپرده گذاری
• درباره CIS
• اعضای داده
• شرایط و ضوابط

داده ها انجمن سپرده گذاری و متولی دادگاه کامومیل 23 خیابان کامومیل لندن EC3A 7LL

• در باره
  • شرایط و ضوابط
  • اعضای داده
  • درباره CIS
  • نقش متولی/سپرده گذاری
  • چه داده هایی انجام می دهد
  • مقالات مشاوره