CFDS (قرارداد تفاوت) چیست؟

Filippo Ucchino Last Updated: December 2022 7 Min Read

CFD ، که به عنوان قرارداد برای تفاوت شناخته می شود ، نوع خاصی از قراردادی است که از همه صنعت مالی استفاده می شود تا به مشتریان اجازه دهد محصولات مالی را به روشی بسیار ساده و به ویژه حتی با سرمایه بسیار پایین تجارت کنند.

در این درس به طور خلاصه تاریخ این قرارداد مشتق ، نحوه عملکرد آن به اصطلاح بسیار ساده و ویژگی های اصلی را خواهیم دید.

جدول محتویات

تاریخچه مختصر CFDS

CFD در لندن در اوایل دهه 90 متولد شد و در ابتدا مبتنی بر مبادله سرمایه ، این مزیت اضافی از داشتن یک محصول حاشیه ای معاف از تمبر وظیفه ، مالیات خاص انگلیسی را داشت.

CFD در ابتدا توسط صندوق های تامینی و سرمایه گذاران نهادی به منظور محافظت از قرار گرفتن در معرض سهام خود در بازار سهام لندن به روشی مناسب از نظر اقتصادی مورد استفاده قرار گرفت.

در اواخر دهه 90 CFD برای اولین بار به سرمایه گذاران تجاری معرفی شد.

برخی از شرکت های انگلیسی سپس با ارائه سیستم عامل های نوآورانه آنلاین که فرصتی برای بررسی قیمت ها و انجام معاملات در زمان واقعی داشتند ، در انتشار آنها مشارکت کردند.

با این حال ، در حدود سال 2000 ، سرمایه گذاران فهمیدند که سود واقعی تجارت با CFDS معافیت از وظیفه تمبر نیست ، بلکه امکان اعمال اهرم مالی برای هر دارایی اساسی است.

این نقطه عطف بود که منجر به گسترش و ظهور CFD ها شد.

CFD چیست (قرارداد تفاوت)

CFD یک ابزار مالی است که قیمت آن از ارزش انواع دیگر ابزارهای سرمایه گذاری حاصل می شود ، که با نام "زیرین" شناخته می شود.

این آن را در دسته کلان ابزارهای مشتقات قرار می دهد.

تجارت با CFDS بین سرمایه گذاران انفرادی و شرکت هایی که این سرویس را ارائه می دهند صورت می گیرد. هیچ قرارداد استاندارد (به عنوان مثال مطابق با قوانین دقیق تنظیم شده است) برای CFD ها ، هر شرکت می تواند ویژگی های قراردادهای خود را تعیین کند ، اما همه آنها تمایل دارند برخی از نکات مشترک را داشته باشند:

• آنها ابزارهای مالی هستند که OTC ، یعنی بیش از CCounter (در بازارهای غیر تنظیم شده) معامله می شوند.
• آنها گزینه های بسیاری را در مورد قرارداد اساسی احتمالی (بسیار بزرگتر از سایر مشتقات) ارائه می دهند.
• آنها به لطف استفاده از اهرم ، آستانه ورودی کم دارند (آنها بسیار ارزان تر از قراردادهای آتی هستند).
• به طور کلی یک نسبت مستقیم بین قرارداد CFD و خود محصول زیربنایی وجود دارد (نقل قول ها ، اگرچه در بازارهای مختلف تمایل به یکسان دارند) ، این به شما امکان می دهد همان سود را بدست آورید که در واقع مالکیت زیربنایی بدست آمده است ، و نهفقط قرارداد مشتق (در واقع ، عملکرد ممکن است به دو عامل بستگی داشته باشد ، یعنی سود سهام احتمالی و شکاف قیمت قرارداد).
• آنها ابزاری هستند که به وام های مشتری نیاز دارند که از آنها استفاده می کنند.
• آنها قراردادهایی بدون انقضا هستند و بنابراین وقتی تجارت جدید در جهت مخالف انجام می شود ، موقعیت بسته می شود. شرکتی که خدمات CFDS را ارائه می دهد ممکن است درصد مشخصی را به عنوان هزینه برای تجارت یک سرویس یا برای افتتاح موقعیت ، هزینه کند. این موارد می تواند شامل گسترش بین پیشنهاد و سؤال ، کمیسیون ، هزینه خدمات مالی یک شبه و بسته مدیریت باشد.

به جای مذاکره یا مبادله جسمی دارایی مالی (به عنوان مثال خرید فیزیکی سهام یک شرکت) ، CFD معامله ای است که در آن دو طرف موافقت می کنند براساس تغییر ارزش (قیمت) زیربنایی ، پول را مبادله کنندبین نقطه ای که در آن عمل باز می شود و لحظه ای که همان بسته شده است رخ داده است.

یک قسمت به عنوان "خریدار" و دیگری "فروشنده" تعریف می شود. خریدار در موردی که در آن ارزش زیرین افزایش می یابد ، متوجه سود می شود و در مورد کاهش ارزش آن ضرر می کند. برعکس ، فروشنده در صورت افزایش ارزش زیرین و افزایش در صورت افت قیمت ، ضرر می کند (در اینجا می توانید در صورت تمایل می توانید در مورد بخش نظری اطلاعات بیشتری کسب کنید).

CFD ها چگونه کار می کنند

اگر به عنوان یک سرمایه گذار ، می خواهید در مورد افزایش قیمت سهام اپل حدس بزنید ، گزینه های مختلفی خواهید داشت. برای سادگی ، بگذارید در اینجا دو مهمترین را شرح دهم ، تا به شما اطلاع دهم که چگونه CFDS کار می کند.

- خرید "سبک قدیمی" سهام اپل

از طریق کارگزار خود ، یک سفارش خرید را در بستر معاملاتی وارد می کنید. این سفارش توسط کارگزار پردازش می شود که آن را مستقیماً در بازار سهام NASDAQ ، جایی که سهام اپل معامله می شود ، ارسال می کند. بیایید فرض کنیم ، برای سادگی در محاسبه ، شما فقط یک (1 سهم از اپل) را خریداری می کنید.

در این مرحله ، حساب شما با قیمت 127 دلار (قیمت مورد نیاز برای خرید یک سهم اپل در آن زمان) شارژ می شود و سهم خریداری شده در سپرده شما بارگیری می شود.

بنابراین ، شما 127 دلار کمتر در حساب و سهم ارزش 127 دلار در سپرده خود خواهید داشت. در سطح ترازنامه ، چیزی تغییر نخواهد کرد ، به این معنی که سرمایه شما همیشه 127 دلار است ، قبلاً به صورت نقدی و اکنون به صورت سهام. در عمل ، شما برای داشتن بخشی از شرکت سرمایه گذاری کرده اید.

در این مرحله ، به عنوان صاحب یک قطعه از شرکت ، امید شما این است که شرکت تصمیم بگیرد سود را توزیع کند و خود سهم در ارزش افزایش می یابد.

اگر از نظر فرضی ، در بعضی از مواقع قیمت با قیمت 130 دلار نقل قول می شود ، می توانید تصمیم بگیرید که آن را بفروشید و با افزایش کل دارایی های 3 دلاری خود ، صفر سهام در سپرده و 130 دلار به حساب خود بازگردید.

- خرید عمل در CFD های Apple

از طریق کارگزار خود ، یک سفارش خرید را در بستر معاملاتی در CFD با Apple زیرین وارد می کنید.

CFD ، برای عملیات خرید ، قیمت 127 دلار را در اختیار خواهد داشت و ارزش زیرین را در آن زمان می گیرد (برای لحظه ای که ما برای ساده کردن چیزها گسترش نمی دهیم). سفارش شما از طریق کارگزار به NASDAQ پایان نمی یابد (همانطور که در مثال قبلی اتفاق افتاده است) بلکه در یک بازار موازی ، معمولاً یک بازار بین بانکی است.

این سفارش اجرا خواهد شد ، اما به هیچ وجه سهمیه ای در مورد هرگونه سپرده دریافت نمی کنید ، زیرا این واقعیت ساده است که شما در مورد خرید یک سهم واقعی مذاکره نمی کنید ، بلکه فقط یک مشتق است.

بنابراین ، در سپرده خود مشاهده می کنید که هیچ گونه سهام را بارگذاری می کنید و پول با هزینه از حساب ناپدید نمی شود ، اما تا زمان بسته شدن به سادگی مسدود می شود (با استفاده از حاشیه وثیقه توسط کارگزار).

در مورد didactic ما ، شما عملیات را با اهرم X1 ، یعنی بدون استفاده از اهرم انجام داده اید (در عوض به طور گسترده با CFDS استفاده می شود) ، بنابراین سرمایه مسدود شده در حساب شما به عنوان حاشیه برابر با 127 دلار خواهد بود ، که این قیمت خرید یکی استسهم زیرین.

مانند گذشته ، با بستن موقعیت با یک معامله مخالف ، بنابراین با فروش با قیمت 130 دلار قرارداد که قبلاً 127 دلار خریداری کرده بود ، تفاوت 3 دلار را بدست می آورید.

در نگاه اول ، با این دو مثال ، به نظر می رسد تفاوت های زیادی وجود ندارد. در هر دو مورد ما برای کسب 3 دلار سرمایه 127 دلار را در بر می گیریم.

با این حال ، با جزئیات بیشتر ، می توانیم تفاوت های زیر را در مورد عملکرد با CFD ها یادداشت کنیم:

هیچ تحویل زیربنایی: به عنوان یک واقعیت ، واریز سهام با هزینه های مدیریت مرتبط ، لازم نیست. شما فقط یک حساب با مبلغی که پرداخت کرده اید دارید و بلوک حاشیه ها بسته به میزان و جهت موقعیت های باز و اهرم مورد استفاده متفاوت خواهد بود.

تجارت با اهرم: در مثال بالا شما روی CFD با اپل زیرین و اهرم X1 کار کرده اید. چه اتفاقی می افتد با فرض اینکه با اهرم X2 کار کنید؟

کار در اهرم X2 با سرمایه گذاری 127 دلار ، سرمایه ای که در واقع شما کنترل می کنید برابر با 127 x 2 = 254 دلار است. یعنی دو سهام اپل.

بنابراین ، اگر عملیات را با 130 دلار ببندید ، به عنوان مثال قبلی ، نتیجه این خواهد بود:

(130 دلار - 127 دلار) x 2 (تعداد سهام مربوط به سرمایه گذاری من) = 6 دلار

با داشتن اهرم دو برابر ، با همان سرمایه شما دو برابر سود کسب کرده اید.

با استفاده از اهرم X2 می توانید استدلال قبلی را معکوس کرده و نیمی از سرمایه را سرمایه گذاری کنید ، یعنی 63. 5 دلار. در این مرحله چه اتفاقی می افتد؟

63. 5 $ * 2 = 127 دلار یا 1 سهم

بسته شدن معامله با 130 دلار نتیجه این خواهد بود:

(130 دلار - 127 دلار) * 1 (تعداد سهام مربوط به سرمایه گذاری من) = 3 دلار

با داشتن نیمی از سرمایه ، با داشتن اهرم دو برابر ، شما یک ارزش معادل یک سهم را کنترل کرده اید. بنابراین شما سود برابر با مثال اولیه ، جایی که مستقیماً سهم را خریداری کرده اید ، اما این کار را با نیمی از سرمایه انجام داده اید.

هشدارافزایش اهرم شما امکان کسب درآمد بیشتر را دارید ، بلکه از دست دادن بیشتر!

کار با حاشیه ، با استفاده از اهرم ، به شما امکان می دهد تا سودهای احتمالی را افزایش دهید ، حتی می توانید با سرمایه پایین تر از سرمایه های پایین تر از آنچه که برای مذاکره جسمی در زمینه اصلی مورد نیاز است ، به بازارها دسترسی پیدا کنید ، و این به نفع استراتژی های متنوع سازی نمونه کارها ، به ویژه برای کسانی که نیستند. سرمایه بسیار غنی

از طرف دیگر ، استفاده بیش از حد از اهرم در شرایط نوسانات ، بدون آنکه دقیقاً آنچه را که شما انجام می دهید ، می تواند یک خطر بزرگ برای یک سرمایه گذار بی تجربه باشد.

همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم ، هر شرکت CFD خود را با ویژگی های خاص خود دارد. در این پست در مورد CFDS Etoro ، ویژگی های آنها را عمیق تر می کنید.

چرا آنها اینقدر جالب هستند؟

این واقعیت که با CFDS Etoro شما می توانید سود سهام سهم را نیز بدست آورید ، یک چیز عجیب و غریب در تئوری از آنجا که ، همانطور که تازه آموخته اید ، با قراردادهای مشتق به طور موثری در نظر نمی گیرند.

چطور ممکنه؟

ما در مورد این پست در مورد سود سهام Etoro صحبت می کنیم.

cfds for dummies سؤالات متداول

CFD در تجارت چیست و چگونه کار می کنند؟

CFD مخفف قرارداد برای تفاوت است. اینها مشتقات هستند که همان قیمت دارایی اصلی را دارند. هنگام سرمایه گذاری در CFDS ، شما دارایی زیربنایی را تجارت نمی کنید اما در مورد قیمت خود دارایی حدس می زنید.

آیا CFD ها بهتر از سهام هستند؟

جوانب مثبت و منفی به CFDS سهام معاملاتی داروینکس وجود دارد. از طرف مثبت ، می توانید از اهرم برای تجارت استفاده کنید ، و با مشکلات نقدینگی روبرو نخواهید شد. با این حال ، CFD ها نسبت به سهام واقعی خطرناک تر تلقی می شوند ، و شما صاحب دارایی اساسی نیستید.

نمونه هایی از CFD ها چیست؟

با استفاده از CFD سهام به عنوان نمونه ، اگر این CFD را خریداری می کنید ، بدون داشتن خود دارایی ، در مورد ارزش آن حدس می زنید. با داشتن یک سهام واقعی (غیر CFD) ، خود دارایی فیزیکی واقعی را در اختیار خواهید داشت.

درباره نویسنده

فیلیپو اوچینو بنیانگذار - مدیرعامل - کارگزار

فیلیپو بنیانگذار و مدیرعامل InvestingOal. com است. وی به ویژه 15 سال تجربه در بخش مالی و فارکس دارد. او کار خود را به عنوان یک معامله گر فارکس در سال 2005 آغاز کرد و سپس به کل بخش Fintech و Crypto علاقه مند شد.

در این مدت ، او یک رویکرد تقریباً علمی برای تجزیه و تحلیل کارگزاران ، خدمات و پیشنهادات آنها ایجاد کرده است. علاوه بر این ، وی یک متخصص در زمینه انطباق و سیاست های امنیتی برای حمایت از مصرف کنندگان در این بخش است.

با استفاده از Investingoal ، هدف فیلیپو این است که تا حد امکان وضوح را به وجود آورد تا به کاربران کمک کند تا در دنیای تجارت آنلاین ، فارکس و ارزهای رمزنگاری شوند.