بازار خرس یا کاهش

• مدیریت نمونه کارها
• برنامه ریزی بازنشستگی
• برنامه ریزی مالیاتی
• برنامه ریزی املاک
• غرامت مبتنی بر سهام
• مدیریت ریسک
• برنامه ریزی خیریه
• مدیریت اعتماد و املاک

سیزده بازار خرس و شمارش ...

اول ، خبر خوب: 1000 دلار سرمایه گذاری در S& P 500 در اولین روز معاملاتی سال 1945 اکنون بیش از 1،000،000 دلار ارزش دارد. خبر بد؟به عنوان یک سرمایه گذار ، شما مجبور بودید سیزده بازارهای خرس یا حدود یک بار در هر 5 سال یکبار تحمل کنید که هر خرس به طور متوسط 30 ٪ کاهش (و سه نفر از 45 ٪). نمودار زیر نشان می دهد که این کاهش بازار از زمان پایان جنگ جهانی دوم چقدر مشترک بوده است. برای اکثر افراد ، این دوره ها بسیار دشوار است. احساسات بالایی دارند ، و رسانه های مالی هرگز با پیام های "این بار متفاوت است" از ما غافلگیر نمی شوند. مغز ما به حالت بقا می رود و ما اجازه می دهیم ترس تصمیمات خود را دیکته کند. مشکل این واکنش این است که هیچ چیز مثبتی را انجام نمی دهد و کاملاً از منظر مالی خودکشی می کند. اجازه ترس از تصمیم گیری در هنگام تعقیب توسط یک ببر دندانه دار ، اما در هنگام مواجهه با بازار خرس ، مفید است.

بسیاری از به اصطلاح "متخصصان" که می بینیم در مورد CNBC با ترس ما صحبت می کنند با بیان اینکه در دوره های خشن مانند این از بازار خارج می شویم. حتی اگر Reams از تحقیقات دانشگاهی ثابت کند که این یک بازی بازنده است ، اما هنوز یک اقلیت صوتی وجود دارد که سرمایه گذاران را به زمان بازارها ترغیب می کند. هنگامی که احساسات زیاد می شوند و ضررها شروع می شوند ، ممکن است احساس "امنیت" به پول نقد و انتظار برای بازگشت بازارها احساس شود ، اما تاریخ با کسانی که فکر می کنند می توانند از قدرت یک بازار کارآمد پیشی بگیرند ، مهربان نبوده است. وینستون چرچیل یک بار اظهار داشت که "دموکراسی بدترین شکل دولت است ، به جز همه آن اشکال دیگر که هر از گاهی محاکمه شده اند."با این روحیه ، یک استراتژی خرید و نگه داشتن منضبط ممکن است بدترین شکل مدیریت نمونه کارها را در طول بازار خرس احساس کند ، اما در مقایسه با گزینه های دیگر ، بیشترین فرصت را در موفقیت بلند مدت به سرمایه گذار می دهد.

ما فکر می کنیم چهار درس مهم وجود دارد که باید در طول کاهش بازار به آنها توجه داشته باشیم:

1) از زمان پایان جنگ جهانی دوم ، درآمد شرکت ها در ایالات متحده با 70 برابر افزایش یافته است. S& P 500 در همان بازه زمانی 70 برابر است. اگر به قدرت سرمایه داری اعتقاد دارید و می فهمید که بازارهای پایین موقت هستند ، می توانید از سر و صدای کوتاه مدت بالا بروید و به جای آن روی اهداف بلند مدت خود تمرکز کنید.

2) برای کسانی که هنوز ثروت جمع می کنند ، بازارهای خرس فرصتی برای خرید دارایی "در فروش" ایجاد می کنند. برای کسانی که دیگر در حال جمع شدن نیستند ، بازارهای خرس فرصتی برای تحقق ضررها و تعادل مجدد نمونه کارها ایجاد می کنند. در هر صورت ، فرصت هایی در بازارهای پایین موقت وجود دارد.

3) یک اصل اساسی اقتصاد رابطه بین ریسک و بازده است. بدون پذیرش درجه بالاتری از ریسک ، سرمایه گذار احتمال بازده بالاتر را پیش می برد. بازارهای خرس به ما یادآوری می کنند که هزینه های کوتاه مدت (چه عاطفی و چه مالی) برای سودهای مالی بلند مدت وجود دارد.

4) بازارهای خرس یک واقعیت زندگی است. اگر یک سرمایه گذار بتواند با این واقعیت آشکار کنار بیاید ، دیگر وقتی کاهش بازار بعدی رخ می دهد ، دیگر تعجب نخواهند کرد. با از بین بردن احساسات و استفاده از تاریخ به عنوان راهنمای ما ، بازارهای خرس قدرت خود را بر ما از دست می دهند و ما تصمیمات بهتری می گیریم.

این تکرار می کند که 1000 دلار سرمایه گذاری در S& P 500 در سال 1945 اکنون بیش از 1،000،000 دلار ارزش دارد. این رشد پدیده با وجود سیزده بازار خرس که به طور دوره ای صعود بازار را قطع می کردند ، رخ داد. به طور خلاصه ، ما شما را تشویق می کنیم به یاد داشته باشید که بازارهای خرس موقتی هستند ، اما رشد طولانی مدت در بازارهای سهام دائمی است. با باقی ماندن نظم و انضباط و محافظت از نیازهای نقدی پیش بینی شده خود ، می توانید با اطمینان از بازار خرس وارد و ظهور کنید.