تجارت کالا برای مبتدیان

کالایی را می توان به عنوان هر منبع اصلی مانند روغن خام ، طلا یا ذرت طبقه بندی کرد که با سهولت نسبی قابل خریداری و فروخته شده است. کلاس دارایی کالا می تواند شبیه به بورس سهام باشد در آن کالاها به طور کلی تمایل به سفر در همان جهت در دراز مدت دارند در حالی که دارایی های خاص کم و بیش از سایرین نوسان می کند. به عنوان مثال ، روغن طلا و نفت خام ممکن است در یک سال معین بیشتر باشد ، اما نفت خام می تواند با درصد چند درصد از طلا بهتر شود زیرا کالاهای انرژی نسبت به کالاهای فلزی بی ثبات تر هستند. تجارت کالا می تواند دنیای فرصت را متمایز و متنوع از کلاس دارایی سهام ارائه دهد. در حالی که بازارهایی مانند طلا و نفت خام ممکن است با یکدیگر ارتباط داشته باشند ، بیشتر کالاها با بازار سهام ارتباط کم دارند. این می تواند یک افزودنی جالب برای هر دو سرمایه گذار منفعل ایجاد کند که به دنبال موقعیت هایی هستند که در هنگام سهام خود ZAG و معامله گران فعال به دنبال نامزدهای جدید برای استفاده از استراتژی ها هستند. از آنجا که کالاها را می توان بازارهای اولیه تلقی کرد ، به این معنی که گزینه های کمی برای انتقال ریسک ارائه می دهند ، آنها تمایل دارند با نوسانات بیشتری نسبت به بازارهای سهام ، اوراق قرضه و فارکس حرکت کنند. نوسانات بیشتر می تواند به عدم تمایل برای کسانی که از ریسک پذیری برخوردار هستند ، ترجمه کند ، اما شرکت کنندگان فعال در بازار که می خواهند یک ضربه بزرگتر برای جنجال خود داشته باشند ، ممکن است نوسانات بزرگتر در قیمت کالاها را جذاب پیدا کند.

تجارت کالا چگونه کار می کند؟

تجارت کالا تابعی از حرکت در خود کالاها است. یعنی تجارت انرژی منعکس کننده نوسانات قیمت انرژی است ، تجارت فلزی نشان دهنده نوسانات قیمت فلز است و تجارت کشاورزی نشان دهنده نوسانات در قیمت های کشاورزی است. به عنوان مثال ، شما می توانید یک حرکت مشابه در قیمت ذرت را در سکوی تجارت خود به عنوان یکی از فروشگاه های مواد غذایی خود ، با تاخیر و واریانس مشاهده کنید. بخش اعظم فعالیت در تجارت کالاها با عرضه و تقاضای بازار اساسی انجام می شود. همه چیز از خطر ژئوپلیتیکی گرفته تا شرایط نامساعد آب و هوایی می تواند بر عرضه تأثیر بگذارد ، در حالی که تغییر در احساسات مصرف کننده و تغییر در محبوبیت محصولات جانبی کالا نمونه هایی از آنچه می تواند بر تقاضا تأثیر بگذارد ، است. به عنوان مثال ، اختلال در خط لوله ممکن است بخشی از عرضه نفت خام را ارسال کند که قیمت های بالاتر را ارسال می کند. یک فصل رشد غیر طبیعی خوب برای سویا ممکن است باعث فراوانی کالا و در نتیجه قیمت پایین تر شود. محبوبیت بیشتر اتومبیل های برقی و خانه های خورشیدی می تواند منجر به کاهش تقاضا برای بنزین شود که می تواند قیمت نفت خام را جلب کند. آینده کالاها برخی از محبوب ترین محصولات مورد استفاده برای تجارت کالاها هستند. اگرچه محصولات تجارت مبادله (ETFS ، ETN و غیره) برای کالاهایی مانند نفت خام وجود دارند ، اما آنها اغلب به طور مستقیم آینده را ردیابی می کنند و بنابراین درجه ای از جدایی بین معامله گر و کالای واقعی را به همراه دارند. معاملات آینده می تواند برخی از نزدیکترین در معرض خود کالا را از هر محصول قابل معامله خارج کند. آینده طلا ، آینده نفت خام و آینده کالاهای بیشتر می تواند ابزاری عالی برای خطر محافظت از هر دو در ارتباط با بازارهای کالا و گمانه زنی در مسیر آینده قیمت آنها باشد. به عنوان مثال ، تولیدکنندگان نفت خام که انتظار دارند از ماه های نفتی از هم اکنون بشکه های نفتی نفت خام را بفروشند تا قیمت فعلی را قفل کنند و در برابر سقوط بین اکنون و آن تاریخ بعد از آن محافظت کنند. با استفاده از یک مثال مشابه ، مصرف کنندگان می توانند با خرید آتی نفت خام امروز ، از افزایش قیمت بنزین یا هزینه بلیط هواپیما استفاده کنند. سرانجام ، معامله گران تلاش می کنند از نظرات خود در مورد اینکه قیمت کالاها در آینده می توانند سود ببرند ، می توانند قراردادهای آتی را بر اساس تعصب صعودی یا نزولی خریداری یا بفروشند.

انواع بازارهای تجارت کالا

انواع بازارهای کالایی می تواند از دارایی های متداول مانند نقره و سویا گرفته تا همراهان کالاهای کم مایع مانند دام و چوب باشد. افراد جدید برای تجارت کالاها ممکن است بخواهند به سمت اولی گرایش پیدا کنند تا از یک شروع نسبتاً صاف و کم خطر تر اطمینان حاصل کنند زیرا بازارهای غیرقانونی می توانند باعث ایجاد سود/ضرر بیشتر و مشکل در ورود یا خروج از موقعیت ها شوند. کالاهای انرژی ، فلز و کشاورزی برخی از بخش های محبوب ترین کلاس دارایی را تشکیل می دهند ، و هر یک از آنها دارای چندین بازار انفرادی هستند که دارای چندین محصول هستند که می توانند به اندازه کافی برای معامله گر روزمره مایع باشند. کالاهای انرژی مانند نفت خام و گاز طبیعی می توانند همه چیز را از اتومبیل و هواپیما گرفته تا ساختمانهای اداری تأمین کنند و قیمت آنها به صورت روزانه نوسان می کند. به عنوان مثال ، افزایش قیمت نفت خام اغلب می تواند منجر به افزایش قیمت های جانبی مانند بنزین هنگام رفتن به پمپ شود. و زمستان های سرد غیر طبیعی می توانند باعث عجله در تقاضا برای گاز طبیعی برای گرم شدن ساختمانهای گرم شوند ، که اغلب قیمت گاز طبیعی را بیشتر می کند. کالاهای فلزی اغلب به فلزات گرانبها و فلزات صنعتی (یا فلزات پایه) تقسیم می شوند. فلزات گرانبها شامل طلا ، نقره و پلاتین است و گفته می شود که آنها با "پرواز به کیفیت" یا "ذخیره جنبه ارزش" تجارت می کنند. یعنی این فلزات از کاربردهای عملی کمی برخوردار هستند ، به ویژه طلا ، و بنابراین قیمت فلزی بیشتر بر اساس احساسات مصرف کننده مستعد نوسان است. فلزات صنعتی چندین هدف عملی از ساخت و ساز تا برق را ارائه می دهند و شامل مس ، فولاد و آلومینیوم هستند. قیمت فلزی می تواند بر اساس تعدادی از عوامل حرکت کند ، اما فلزات گرانبها تا حد زیادی به صورت همبسته به میزان ترس در بازار حرکت می کنند در حالی که فلزات صنعتی به دلیل پویایی عرضه و تقاضا در بخش صنعتی حرکت می کنند. کالاهای کشاورزی محصولاتی را که رشد می کنند یا پرورش می یابند ، پوشش می دهد و بازارهای عمده کالاها شامل ذرت ، گندم و سویا هستند. در حالی که تقاضا برای این محصولات می تواند بسیاری از اقدامات قیمت آنها را به خود اختصاص دهد ، عرضه عامل بزرگی در حرکت قیمت های کشاورزی است. معامله گران چرخه های رو به رشد و گزارش های موجودی را مانند برآورد جهانی عرضه و تقاضای کشاورزی (گزارش WASDE) در تلاش برای گمانه زنی در مورد اینکه قیمت کالاها در نظر گرفته می شود ، نظارت می کنند. به عنوان مثال ، یک فصل رشد غیر طبیعی خشک می تواند منجر به کسری از خروجی ذرت شود که انتظار می رفت ، که می تواند قیمت ذرت را به شدت افزایش دهد.

آینده کالاهای کالا با ETF های کالایی مقایسه می شوند؟

صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) برای کالاهایی مانند نفت خام وجود دارند ، اما آنها اغلب مستقیماً آینده را ردیابی می کنند و بنابراین درجه ای از جدایی بین معامله گر و کالای واقعی را به همراه دارند. معاملات آینده می تواند برخی از نزدیکترین در معرض خود کالا را از هر محصول قابل معامله خارج کند. گفته می شود ، ETF با توجه به اینکه به نظر می رسد و مانند سهام سهام سهام مانند صندوق نفت ایالات متحده (USO) و سهام SPDR Gold (GLD) به نظر می رسد ، با معامله گران روزمره آشنایی دارند و باعث انعطاف پذیری بیشتری در میزان قرار گرفتن در معرض می شوند. معامله گران ممکن است به دنبال آن باشند. با این حال ، مبادلات آتی سنتی مانند CME و متقاضیان جدید مانند مبادله کوچک برای کاهش اندازه و افزایش سادگی در آینده کالاهای خود تلاش کرده اند تا همه معامله گران بتوانند احساس راحتی کنند تا تجارت طلا ، نفت خام و موارد دیگر را انجام دهند. سرانجام ، آینده در ساختار هزینه خود از مزیت قابل توجهی نسبت به ETF ها برخوردار است. از آنجا که معاملات آتی به دلیل نوسانات در بازار به سرمایه های طولانی و کوتاه به صورت پویا نیاز دارد ، می توانند بخشی از معادل ETF خود را در هر واحد از قرار گرفتن در معرض هزینه کنند. اما این نوع اهرم نباید به آرامی در نظر گرفته شود ، و بسیاری از معامله گران جدید می توانند به لطف معاملات آینده مبادله کوچک و آینده های خرد CME ، معاملات آتی کالا را به صورت نسبتاً کوچک آغاز کنند.