کوتاه کردن سهام: یک مرور کلی + خطر دانستن

فروش کوتاه روشی پرخطر برای سودآوری از کاهش قیمت سهام است. همچنین به عنوان "فروش کوتاه" یا "کوتاه کردن سهام" شناخته می شود ، در واقع شرط بندی است که قیمت سهام در حال کاهش است.

بله ، اگر مطمئن باشید که قیمت سهام در حال کاهش است ، می تواند راهی برای کسب درآمد باشد. اما در مقایسه با سرمایه گذاری بلند مدت ، این نوع تجارت سوداگرانه دستیابی به بازده های سازگار و قابل اعتماد را بسیار سخت تر می کند. مهمتر از همه ، خطر بسیار بیشتری درگیر است.

در اینجا چه چیزی باید در مورد کوتاه کردن سهام بدانید.

کوتاه کردن سهام چگونه است؟

سهام فروش کوتاه هنگامی اتفاق می افتد که یک معامله گر سهام یک سهام را از یک کارگزار (که آنها را از طرف معامله گر به فروش می رساند) وام می گیرد ، پیش بینی می کند که قیمت پایین بیاید. اگر این کار را انجام دهد ، معامله گر سهام را با قیمت پایین تر خریداری می کند ، آنها را به کارگزار باز می گرداند و اختلاف را به عنوان سود جیب می کند.

برای درک فروش کوتاه ، به شما کمک می کند تا ابتدا دو روش گسترده سرمایه گذاران بتوانند از سهام سود ببرند: گرفتن یک موقعیت طولانی یا موقعیت کوتاه.

• موقعیت طولانی (خرید کم ، فروش بالا): موقعیت طولانی به معنای سرمایه گذار سهام سهام سهام است. هدف آنها خرید سهام با قیمت پایین است ، سپس امیدوارم بعد از افزایش ارزش سهام ، بعداً آنها را با قیمت بالاتر بفروشید.
• موقعیت کوتاه (فروش بالا ، خرید آن را به عقب برگردانید): یک موقعیت کوتاه به معنای یک سرمایه گذار وام گرفته شده از یک کارگزار است و هنوز آنها را در اختیار ندارد. هدف آنها فروش سهام وام گرفته شده خود در بورس سهام با قیمت بالاتر به این امید که قیمت سهام کاهش یابد. اگر این کار را انجام دهد ، آنها قبل از بازگشت آنها به کارگزار و اختلاف را به عنوان سود ، سهام را با قیمت پایین تر خریداری می کنند.

بنابراین ، یک سرمایه گذار در یک موقعیت کوتاه که 20 سهم را وام گرفته است گفته می شود 20 سهم کوتاه است. آنها این 20 سهم را مدیون هرکسی هستند که آنها را از طریق کارگزار یا کارگزاری وام داده اند - و باید با خرید سهام در بازار قرارداد وام را انجام دهند.

اکنون که ما موقعیت های کوتاه در مقابل طولانی را درک می کنیم ، در اینجا نمونه ای از فروشندگان کوتاه پول در اینجا آورده شده است:

جان دو فکر می کند که سهام آمازون به زودی قیمت آن کاهش می یابد. برای سودآوری از این پیش بینی ، او تصمیم می گیرد که آمازون را کوتاه کند. او به کارگزار خود می رود تا 10 سهام آمازون را وام بگیرد ، که در حال حاضر با 100 دلار سهم می فروشند ، سپس بلافاصله 10 مورد را در بورس با قیمت 1000 دلار (10 $ 100 = 1000 دلار) به فروش می رساند. پیش بینی جان به حقیقت می پیوندد ، و قیمت سهم به 50 دلار در هر سهم کاهش می یابد - بنابراین او از 1000 دلار برای خرید 10 سهم فقط با 50 دلار استفاده می کند و سهام اصلی را به کارگزار باز می گرداند و در نتیجه سود 500 دلار است.

در حالی که این روند به اندازه کافی ساده به نظر می رسد ، خطرات فروش کوتاه فوق العاده زیاد است. به این دلیل است که در صورت کاهش قیمت سهام می توانید از کوتاه کردن سهام سود ببرید و اگر قیمت بالا برود ، ضررهای خود را نیز انجام دهید. از آنجا که هیچ محدودیتی برای افزایش قیمت سهام وجود ندارد ، هیچ محدودیتی در میزان از دست دادن وجود ندارد. حداکثر سود شما می توانید در یک موقعیت کوتاه ، قیمتی است که سهام را برای آن کوتاه کرده اید.

چرا سهام کوتاه؟

اگر فروش کوتاه بسیار خطرناک است ، چرا سهام در وهله اول کوتاه است؟سرمایه گذارانی که فروش کوتاه را انجام می دهند ، معمولاً به یکی از دو دلیل این کار را انجام می دهند: حدس و گمان و پرچین. گمانه زنی ها به یک استراتژی پرخطر اشاره دارد که در آن هدف این است که با سرمایه گذاری در نوسانات قیمت ، سود سریع را بدست آوریم. این جذابیت از پتانسیل حاصل از سود قابل توجهی ناشی می شود ، اما این بدون پتانسیل ضررهای قابل توجهی نیز نیست.

در حالی که سرمایه گذار بلند مدت معمولی شما بر اساس تحقیقات کامل در مورد سلامت مالی یک شرکت و پتانسیل رشد آینده ، تصمیمات سرمایه گذاری می کند ، فروشندگان کوتاه مدت سودآوری بر اساس حرکات قیمت کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند. اگر گمانه زنی های فروشنده کوتاه اشتباه باشد ، آنها باید سهام خود را با قیمت بالاتر خریداری کنند و در نتیجه ضرر داشته باشند.

همچنین ممکن است سرمایه گذاران برای محدود کردن ضررهای خود ، سهام خود را کوتاه کنند تا از موقعیت طولانی محافظت کنند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که سهام خود را در شرکتی که پیش بینی می کنید در آینده نزدیک عملکرد منفی داشته باشید ، اما می خواهید سهام خود را حفظ کنید. یک سرمایه گذار ممکن است در دراز مدت در این سهام شرکت کند و در عین حال سهام را نیز کوتاه کند و قصد دارد در صورت کاهش قیمت ، آنها را با قیمت پایین تر خریداری کند. هدف این است که بدون نیاز به فروش آنها ، ضررهای سهام بلند مدت خود را متعادل کنید.

جوانب مثبت و منفی فروش کوتاه

کوتاه کردن یک سهام می تواند منجر به بازده یا زیان هنگفت شود. در یک موقعیت خرید معمولی (زمانی که یک معامله گر سهام سهام را می خرد)، بیشترین ضرری که می توانید از دست بدهید فقط به اندازه سرمایه گذاری اولیه شماست و اگر قیمت سهام به صفر برسد، تنها ۱۰۰ درصد آن مقدار را از دست خواهید داد.

با این حال، فروش کوتاه مدت هنوز هم با چند مزیت همراه است:

• پتانسیل بازدهی بزرگ: اگر معامله گر به دقت حرکت قیمت را پیش بینی کند، در مدت زمان کوتاهی سود قابل توجهی به دست خواهد آورد.
• حداقل سرمایه اولیه مورد نیاز: از آنجایی که فقط حق الزحمه کارگزار از قبل مورد نیاز است، فروش کوتاه فرصتی را فراهم می کند که بدون سرمایه گذاری اولیه زیاد، سود زیادی کسب کنید.
• می توان از آن برای پوشش سبد سهام خود استفاده کرد: با گرفتن یک موقعیت کوتاه در دارایی ای که مدت زیادی در آن هستید و فکر می کنید قیمت آن به زودی کاهش می یابد، می توانید زیان کلی را محدود کنید.

در حالی که مزایای کوتاه کردن سهام واقعی است، در نهایت پتانسیل بیشتری در جهت نزولی نسبت به روند صعودی وجود دارد. معامله گران در معرض خطر از دست دادن بیش از 100٪ سرمایه اولیه خود با کوتاه کردن سهام هستند.

در اینجا معایب فروش کوتاه آمده است:

• پتانسیل زیان نامحدود: از آنجایی که هیچ محدودیتی برای بالا رفتن قیمت سهام وجود ندارد - از نظر تئوری، ممکن است بی نهایت افزایش یابد - همچنین هیچ محدودیتی برای مبلغی که برای جایگزینی سهام قرض گرفته شده پرداخت می کنید وجود ندارد، اگر قیمت آن ها طبق انتظار کاهش نیابد..
• حساب مارجین مورد نیاز: فروش کوتاه به یک حساب حاشیه با یک کارگزار نیاز دارد، که محدودیت های زیادی برای آن توسط SEC وجود دارد.
• کارمزد بهره حاشیه: نرخ بهره حاشیه (یعنی سودی که باید در هر فروش کوتاهی بپردازید) می تواند به سرعت افزایش یابد و سود شما را از بین ببرد.

ملاحظات بیشتر + خطرات فروش کوتاه مدت

جدای از پتانسیل زیان نامحدود، فروش کوتاه مدت با ریسک های دیگری همراه است که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند.

• مارجین فراخوان: اگر ارزش سرمایه گذاری شما در یک حساب مارجین کمتر از حداقل نیاز سهام قرض گرفته شده باشد، کارگزار شما ممکن است مارجین فراخوانی را فعال کند، که از شما می خواهد برای حفظ موقعیت خود، مبلغی را به حساب پرداخت کنید.
• سود سهام: فروشندگان کوتاه مدت حق پرداخت سود سهام برای سهام قرض گرفته شده را ندارند - آنها از حساب مارجین شما کسر می شوند و در عوض به کارگزار پرداخت می شوند.
• فشارهای کوتاه: اگر معامله گران یک فرصت فروش کوتاه را بدست آورند و همه تلاش کنند تا همان سهام را به طور همزمان کوتاه کنند ، ممکن است قیمت سهام در نتیجه افزایش یابد. اگر در آن روز خریدهای بیشتری انجام شود ، قیمت را بالاتر می برد ، فروشندگان کوتاه مجبور می شوند موقعیت های خود را ببندند.

اگر می توانید پیش بینی های دقیق قیمت را انجام دهید ، فروش کوتاه می تواند فوق العاده پرسود باشد. اما تلاش برای پیش بینی اینکه چگونه بورس اوراق بهادار رفتار خواهد کرد - و شرط بندی در برابر جمعیت - ذاتاً خطرناک است. به طور کلی ، مردم در پیش بینی آینده خوب نیستند. در حالی که تمام سرمایه گذاری ها با برخی از ریسک ها همراه است ، بسیاری از کارشناسان قبول دارند که معاملات روز یکی از خطرناک ترین است.

برای سرمایه گذاران که به دنبال رشد مداوم ثروت خود با گذشت زمان با ریسک بسیار کمتری هستند ، یک استراتژی بلند مدت یک خیابان قابل اعتماد تر است. در حالی که به شما کمک نمی کند تا سریعاً سریع بسازید ، بازده های پایدار را تحویل می دهد که می تواند برای سالهای بازنشستگی به یک تخم مرغ قابل توجهی تبدیل شود.

سرمایه گذاری آسان شد.

امروز با هر مبلغ دلار شروع کنید.

سؤالات متداول در مورد کوتاه کردن سهام

پاسخ به هرگونه سؤال طولانی در مورد کوتاه کردن سهام در زیر را پیدا کنید.

چرا فروشندگان کوتاه باید سهام را وام بگیرند؟

کوتاه کردن سهام فقط در صورتی امکان پذیر است که یک معامله گر ابتدا سهام را در حاشیه وام بگیرد قبل از فروش در بازار. اگر سهام هرگز وام گرفته نشده بود ، هیچ چیزی برای سودآوری از آن وجود ندارد.

فشار کوتاه چیست؟

فشار کوتاه هنگامی اتفاق می افتد که بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم می گیرند سهام خاصی را در انتظار کاهش قیمت کوتاه کنند و به جای آن قیمت افزایش می یابد. اگر قیمت به سرعت افزایش یابد ، حجم زیادی از فروشندگان کوتاه همه موقعیت های خود را به طور همزمان بسته می شوند ، قیمت را حتی بالاتر می کشند و یک فشار کوتاه ایجاد می کنند.

آیا فروش کوتاه بد است؟

در حالی که برخی معتقدند که فروش کوتاه غیر اخلاقی است زیرا این شرط در برابر رشد یک شرکت شرط بندی می کند ، هیچ تأثیر مستقیمی بر سلامت یک شرکت ندارد و به طور گسترده به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری قابل قبول دیده می شود.

فروش کوتاه برهنه چیست و چرا غیرقانونی است؟

فروش کوتاه برهنه زمانی است که یک سرمایه گذار به طور غیرقانونی سهام را با استفاده از سهام که هرگز وام گرفته اند ، کوتاه می کند و از سهام موجود سود نمی برد. در ایالات متحده ممنوع است

اشتراک در

اکنون همه قسمت ها در دسترس هستند. شما می توانید به من گوش دهید که چگونه می توانم در اینجا در سایت ما و از طریق برنامه های پادکست زیر پول کسب کنم.

مقالات مرتبط

سرمایه گذاری

نحوه شروع سرمایه گذاری

سرمایه گذاری

چه موقع باید گزینه های سهام را اعمال کنیم: راهنمای مبتدی

سرمایه گذاری

12 شرکت بزرگ شاهدانه در سال 2023

سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری در املاک و مستغلات

سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری در S& P 500: راهنمای مبتدی برای سال 2023

سرمایه گذاری

اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) چیست؟

روی خود سرمایه گذاری کنید.

با استفاده از این وب سایت شما با شرایط استفاده و خط مشی رازداری ما موافقت می کنید. برای شروع سرمایه گذاری در Stash ، شما باید از دیدگاه تأیید حساب تأیید شوید و یک حساب کارگزاری باز کنید.

به STASH101 ، پلت فرم آموزش مالی رایگان ما خوش آمدید. Stash101 یک مشاور سرمایه گذاری نیست و از Stash Ria متمایز است. هیچ چیز در اینجا مشاوره سرمایه گذاری محسوب نمی شود.

این مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی توزیع شده است ، نشان دهنده ارزیابی محیط بازار از تاریخ انتشار است ، بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است و به عنوان سرمایه گذاری ، حقوقی ، حسابداری یا مشاوره یا عقیده مالیاتی در نظر گرفته نشده است. استاش هیچگونه تعهدی برای ارائه اعلان در مورد تغییرات در هر عواملی که می تواند بر اطلاعات ارائه شده تأثیر بگذارد ، فرض نمی کند. این اطلاعات نباید توسط خواننده به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری در مورد هرگونه صادرکننده یا امنیت به ویژه اعتماد شود. استراتژی های مورد بحث کاملاً برای اهداف مصور و آموزشی است و نباید به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش ، یا پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهادی برای خرید هرگونه امنیت تفسیر شود. هیچ تضمینی وجود ندارد که هیچ استراتژی مورد بحث مؤثر باشد.

علاوه بر این ، اطلاعات ارائه شده کمیسیون ها ، پیامدهای مالیاتی یا سایر هزینه های معامله ای را در نظر نمی گیرد ، که ممکن است به طور قابل توجهی بر پیامدهای اقتصادی یک استراتژی معین یا تصمیم سرمایه گذاری تأثیر بگذارد. این اطلاعات به عنوان توصیه ای برای سرمایه گذاری در هر کلاس یا استراتژی دارایی خاص یا به عنوان وعده عملکرد آینده در نظر گرفته نشده است. هیچ تضمینی وجود ندارد که هر استراتژی سرمایه گذاری در همه شرایط بازار کار کند یا برای همه سرمایه گذاران مناسب باشد. هر سرمایه گذار باید توانایی خود را در سرمایه گذاری طولانی مدت ، به ویژه در دوره های رکود در بازار ارزیابی کند. سرمایه گذاران نباید این مواد را برای خدمات حرفه ای جایگزین کنند و قبل از انجام هرگونه اطلاعات ارائه شده ، باید از یک مشاور مستقل مشاوره بگیرند. قبل از سرمایه گذاری ، لطفاً تمایل خود را برای ریسک پذیری و توانایی مالی خود در تأمین ضررهای سرمایه گذاری در هنگام تصمیم گیری در مورد میزان قرار گرفتن در معرض امنیت فردی در سبد سرمایه گذاری خود با دقت در نظر بگیرید.

عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. پتانسیل ضرر و همچنین به دست آوردن سرمایه گذاری وجود دارد. استاش به هیچ وجه نشان نمی دهد که شرایطی که در اینجا شرح داده می شود ، نتیجه خاصی را به همراه خواهد داشت. در حالی که اعتقاد بر این است که داده ها و تجزیه و تحلیل از منابع شخص ثالث قابل اعتماد است ، اما استاش صحت چنین اطلاعاتی را تضمین نمی کند. هیچ چیز در این مقاله نباید به عنوان یک درخواست یا پیشنهاد یا توصیه ای در نظر گرفته شود تا هر محصول امنیتی یا سرمایه گذاری خاصی را خریداری یا بفروشد یا در هر استراتژی سرمایه گذاری شرکت کند. هیچ بخشی از این ماده به هر شکلی قابل بازتولید نیست ، یا در هر انتشار دیگری ، بدون اجازه کتبی ، به آنها اشاره شده است. استاش برنامه ریزی مالی شخصی را برای سرمایه گذاران ، مانند املاک ، مالیات یا برنامه ریزی بازنشستگی فراهم نمی کند. خدمات مشاوره سرمایه گذاری فقط به سرمایه گذاران ارائه می شود که به موجب توافق نامه مشاوره کتبی به مشتری های STASH تبدیل می شوند. برای اطلاعات بیشتر به سایت www.stash.com/disclosures مراجعه کنید.

1. خدمات بانکی Stash ارائه شده توسط Stride Bank ، N. A. ، عضو FDIC. MasterCard® Debit Stash-Back® توسط Bank Stride به موجب مجوز از MasterCard Inteational صادر می شود. MasterCard و طراحی Circles علائم تجاری ثبت شده Mastercard Inteational Incorporated هستند. هر پاداش سهام به دست آمده در حساب سرمایه گذاری Stash شما برگزار می شود. محصولات و خدمات سرمایه گذاری ارائه شده توسط Stash Investments LLC ، نه بانک قدم ، و بیمه نشده FDIC ، تضمین شده بانکی نیست و ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. برای اینکه یک کاربر واجد شرایط برای یک حساب بانکی Stash باشد ، باید یک حساب کارگزاری مشمول مالیات را نیز در Stash باز کرده باشد. تمام پاداش های به دست آمده از طریق استفاده از Stash Stock-Back® Debit MasterCard® توسط Stash Investments LLC برآورده می شود. شما هزینه ها و هزینه های استاندارد را در قیمت گذاری سرمایه گذاری هایی که به دست می آورید ، به علاوه هزینه هایی برای خدمات مختلف جانبی که توسط استاش پرداخت می شود ، تحمل خواهید کرد. برای به دست آوردن سهام در این برنامه ، باید MasterCard Debit Stash-Back® برای خرید واجد شرایط استفاده شود. آنچه حساب نمی شود: برداشت نقدی ، سفارشات پول ، کارتهای پیش پرداخت و پرداخت P2P. اگر خرید واجد شرایط را در یک بازرگان انجام دهید که به صورت عمومی معامله نمی شود و یا در غیر این صورت در Stash در دسترس است ، از لیستی از شرکت های موجود در Stash پاداش سهام را در ETF یا سایر سرمایه گذاری های مورد نظر خود دریافت خواهید کرد. 1 ٪ پاداش سهام سهام مشمول شرایط و ضوابط است. پاداش سهام که از طریق برنامه برگشت سهام Stash به مشتریان شرکت کننده پرداخت می شود ، بیمه نشده FDIC نیستند ، نه تضمین شده بانکی و ممکن است ارزش خود را از دست بدهند. Stash حق دارد این برنامه و شرایط و ضوابط آن را اصلاح کند و/یا این برنامه را در هر زمان و به هر دلیلی ، به هر دلیلی ، پس از توجه به شما ، لغو کند. برای جزئیات بیشتر به شرایط و ضوابط مراجعه کنید.
2. معاملات بدون هزینه را در هر دستگاه خودپرداز AllPoint دریافت کنید ، برای جزئیات مکان به برنامه مراجعه کنید ، در غیر این صورت ممکن است هزینه های دستگاه خودپرداز خارج از شبکه اعمال شود. برای لیست کاملی از هزینه ها ، برای جزئیات بیشتر به توافق نامه حساب سپرده مراجعه کنید.
3. دسترسی زودهنگام به صندوق های سپرده مستقیم بستگی به زمان پرداخت فایل پرداخت دارد. ما به طور کلی این وجوه را در روز دریافت پرونده پرداخت در دسترس قرار می دهیم ، که ممکن است تا 2 روز زودتر از تاریخ پرداخت برنامه ریزی شده باشد.
4. Stash نظارت نمی کند که آیا مشتری واجد شرایط برای نوع خاصی از IRA است ، یا کسر مالیات یا اینکه آیا محدودیت سهم کاهش یافته برای مشتری اعمال می شود. اینها براساس شرایط فردی مشتری است. شما باید با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید.
5. پول در یک حساب حضانت ، دارایی خردسال است.
6. همه سهام سود سهام را پرداخت نمی کنند.
7. این یک حساب مدیریت شده اختیاری است که به موجب آن Stash اختیار کامل برای مدیریت دارد. تنوع و تخصیص دارایی ، سود را تضمین نمی کند و خطر از دست دادن مدیر را از بین نمی برد. Stash هیچ سطح عملکرد را تضمین نمی کند یا اینکه هر مشتری از ضرر در حساب مشتری جلوگیری می کند.
8. "نمونه کارها شخصی" یک حساب مدیریت شده غیر اختلال است.
9. ویژگی "تجزیه و تحلیل متنوع سازی" باعث تعادل اوراق بهادار نمی شود و در غیر این صورت حساب نمونه کارها شخصی را برای مشتریان به صورت اختیاری مدیریت می کند. توصیه ها از طریق این ابزار مشاوره سرمایه گذاری شخصی در نظر گرفته می شود. هیچ تخصیص دارایی تضمینی در برابر از دست دادن مدیر نیست.
10. برای واجد شرایط بودن برای دریافت پاداش سهام از طریق طرف سهام ، شما باید روند ثبت نام حساب را تکمیل کرده و یک حساب کارگزاری مشمول مالیات شخصی ("نمونه کارها شخصی") باز کنید که از وضعیت خوبی برخوردار است. این برنامه مشمول شرایط و ضوابط است.
11. اگر این طرح را خریداری کنید ، مشاوره مشاوره مالی دریافت خواهید کرد که مشاوره سرمایه گذاری غیر شخصی است. برای به دست آوردن مشاوره سرمایه گذاری شخصی ، مشتریان موظفند در هنگام ثبت نام پرسشنامه مناسب بودن را تکمیل کنند ، باید از دیدگاه تأیید حساب تأیید شده و یک حساب کارگزاری باز کنند.
12. ممکن است متعاقباً یک یا چند حساب مشاوره سرمایه گذاری را باز کنید. برای شروع سرمایه گذاری در Stash ، شما باید از دیدگاه تأیید حساب تأیید شوید و یک حساب کارگزاری باز کنید.
13. این برنامه مشمول شرایط و ضوابط است. برای مشارکت ، کاربر باید تمام الزامات واجد شرایط بودن را رعایت کند و با کارت سهام خود ® خرید واجد شرایط انجام دهد. تمام وجوه مورد استفاده برای این برنامه از حساب بانکی Stash شما گرفته می شود.
14. تغییرات غیرمادی در این نقل قول برای اهداف تحریریه انجام شده است.

ایمیل: support@stash.com تلفن: (800) 205-5164 Google Play و آرم Google Play علائم تجاری Google ، Inc. Apple ، آرم اپل و آیفون علائم تجاری Apple ، Inc. هستند که در ایالات متحده آمریکا ثبت شده اند.، StashInvest ، و سهام برگشتی علائم تجاری ثبت شده از Stash Financial ، Inc. © کپی رایت 2022 Stash Financial ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است.