تورم چگونه بر سرمایه گذاری های درآمد ثابت تأثیر می گذارد؟

یادداشت تحریریه: مشاور مشاور Forbes ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

سرمایه گذاری درآمدهای ثابت دسته ای از سرمایه گذاری است که با محوریت حفظ درآمد و سرمایه متمرکز است و مستلزم بازده مداوم و منظم برای سرمایه گذاران است. با سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ، سرمایه گذاران حق دارند یک سری از پرداخت های بهره را که به عنوان درآمد ثابت در نظر گرفته می شوند ، داشته باشند.

سرمایه گذاری درآمدی ثابت شامل ابزارهای پرداخت بهره مانند اوراق خزانه داری ، اوراق بهادار شرکت ، مقاله تجاری (CPS) ، FDS شرکت ها و گواهینامه های سپرده (CDS) است. این سرمایه گذاری ها نسبت به بورس سهام کمتری دارند و می توانند ریسک موجود در نمونه کارها را برای جبران نوسانات در طی یک بازار سهام در مرکز شهر تعادل برقرار کنند.

یک نمونه کارها متنوع به طور معمول شامل سرمایه گذاری های با درآمد ثابت است. این سرمایه گذاری ها به طور کلی کم خطر هستند و اغلب برای متنوع سازی نمونه کارها و حفظ ثروت و تولید منبع پایدار درآمد استفاده می شوند.

تورم چیست؟

تورم اندازه گیری نرخ است که در آن سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات افزایش می یابد و منجر به کاهش قدرت خرید می شود. تورم یک پدیده اقتصادی پیچیده است که می تواند ناشی از تعدادی از عوامل از جمله افزایش تقاضا برای تغییر در عرضه کالا و خدمات ، کاهش عرضه پول و اعتبار ، افزایش هزینه های نیروی کار ، هزینه های مواد اولیه ، کاهش هزینه ها و مالیات باشد.

تورم یک شاخص کلیدی اقتصادی است که بر فعالیت های یک اقتصاد تأثیر می گذارد. این می تواند تأثیر بسزایی در کل اکوسیستم اقتصادی از جمله بانک ها ، سیاستگذاران و راه های سرمایه گذاری داشته باشد و می تواند مانع سرمایه گذاری های فردی شود. بازارهای سرمایه تمایل دارند که در زمان تورم ، روند نزولی را مشاهده کنند. تورم بر بازده های حاصل از سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. حتی اگر ابزارهای درآمد ثابت در بیشتر موارد پایدار باشند ، اما از تورم مصون نیستند.

تأثیر تورم در سرمایه گذاری های درآمد ثابت

سرمایه گذاری درآمدی ثابت به دلیل تورم به میزان قابل توجهی تحت تأثیر قرار می گیرد. با افزایش تورم ، نرخ بهره برای ابزارهای درآمد ثابت یکسان است و باعث می شود سرمایه گذاران بتوانند سرمایه گذاری های جایگزین را کشف یا سرمایه گذاری کنند تا بازده بالاتر از نرخ تورم (به منظور ضرب و شتم تورم) داشته باشند. نرخ بهره حاصل از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت به طور کلی نسبت به نرخ بالاتر تورم پایین تر است.

• قیمت اوراق بهادار به طور معکوس به نرخ بهره امتیاز می یابد. تورم باعث افزایش نرخ بهره می شود و منجر به کاهش ارزش اوراق قرضه موجود می شود. در مواقع تورم بالا ، اوراق بهادار با نرخ بهره ثابت جذابیت کمتری دارند.
• همه اوراق قرضه تحت تأثیر نرخ بهره به یک روش قرار نمی گیرند. اوراق قرضه با بلوغ طولانی تر نسبت به تغییرات در نرخ بهره حساس تر است و بنابراین ، بیشتر تحت تأثیر تورم قرار می گیرند. تورم بر نرخ واقعی بازده سرمایه گذاری های با درآمد ثابت تأثیر می گذارد. این کاهش در بازده واقعی باعث می شود که اوراق قرضه برای سرمایه گذاران کمتر جذاب شود و منجر به کاهش قیمت اوراق قرضه شود.

تورم قدرت خرید درآمد حاصل از یک سرمایه گذاری با درآمد ثابت را کاهش می دهد. سرمایه گذاران برای حفظ قدرت خرید خود تمایل به سرمایه گذاری مجدد درآمد خود دارند.

برای کنترل تورم ، بانک مرکزی یا نهاد نظارتی می تواند مداخله کرده و اقداماتی را برای تنظیم سیاست اعتبار اعلام کند ، نقدینگی اضافی را به اقتصاد معرفی کند و بازده محصولات بدهی را مدیریت کند. این اقدامات معمولاً با افزایش نرخ تورم به سطح ناپایدار انجام می شود.

با مدیریت عرضه پول و معرفی نقدینگی اضافی به سیستم ، بانک های مرکزی می توانند به جلوگیری از تورم بیش از حد کمک کرده و بافر در برابر رکود اقتصادی فراهم کنند. علاوه بر این ، با کنترل بازده محصولات بدهی ، بانک های مرکزی می توانند بر مشوق های وام گیرندگان و وام دهندگان تأثیر بگذارند و این می تواند بر نرخ کلی تورم تأثیر بگذارد.

نحوه کاهش سرمایه گذاری های درآمدی ثابت خطرات ناشی از تورم

در حالی که سرمایه گذاری های با درآمد ثابت مشمول خطرات تورم هستند ، چندین استراتژی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند برای کاهش خطرات از آن استفاده کنند.

• سرمایه گذاری در اوراق بهادار با تورم: اوراق بهادار با تورم ، نرخ بازده ثابت را که به نرخ غالب تورم مرتبط است ، به سرمایه گذاران می دهد. این بدان معنی است که سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در این اوراق ، قدرت خرید خود را حفظ کنند. علاوه بر این ، سرمایه گذاران همچنین می توانند سرمایه گذاری در صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) را که در اوراق قرضه تورم سرمایه گذاری می کنند ، در نظر بگیرند ، در نتیجه در برابر ضرر ناشی از تورم محافظت می کنند.

   

• متنوع سازی نمونه کارها: متنوع سازی نمونه کارها یکی از مؤثرترین استراتژی ها برای کاهش خطرات در طول نوسانات بازار است. سرمایه گذاران باید سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی مختلف مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد را در نظر بگیرند. این امر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از پتانسیل صعودی سهام و در عین حال از خطرات نزولی با اوراق قرضه و پول نقد محافظت کنند.

• نردبان اوراق قرضه به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری: نردبان اوراق قرضه در اصل یک نمونه کارها وسیع از اوراق قرضه مختلف است که در تاریخ های مختلف بالغ می شوند. سرمایه گذاران می توانند خرید اوراق بهادار با سررسید های مختلف را در نظر بگیرند ، به طوری که وقتی یک بالغ می شود ، درآمد حاصل از آن در اوراق قرضه جدید سرمایه گذاری می شود و سرمایه گذاران همچنان از اوراق قرضه متعدد درآمد بهره را دریافت می کنند.

• صندوق های نرخ شناور: صندوق های نرخ شناور نمونه دیگری از ابزارهای بدهی است که به نفع سرمایه گذاران در هنگام تورم کار می کنند. صندوق های نرخ شناور نرخ بهره ثابت ندارند. درعوض ، آنها مطابق با نوسان نرخ بهره مطابق با شرایط غالب بازار مورد بررسی قرار می گیرند

خط پایین

به عنوان یک سرمایه گذار ، متنوع سازی نمونه کارها به منظور جلوگیری از اثرات منفی نوسانات بازار مهم است.

سرمایه گذاری در ترکیبی از دارایی های با درآمد ثابت مانند صورتحساب خزانه داری ، اوراق بهادار شرکت ها و صندوق های متقابل بدهی می تواند به محافظت در برابر خطر تورم کمک کند و جریان پایدار درآمد را به سرمایه گذاران ارائه دهد. علاوه بر این ، سرمایه گذاری در دارایی هایی با سررسید طولانی مدت مانند اوراق قرضه بلند مدت می تواند به محافظت در برابر فشارهای تورمی کمک کند زیرا احتمالاً تحت تأثیر نوسانات کوتاه مدت بازار قرار می گیرند. سرمایه گذاران همچنین می توانند در معرض دارایی هایی مانند حقوق صاحبان سهام قرار بگیرند که تمایل به ضرب و شتم تورم در دراز مدت دارند. بشر

در هر اقتصاد در حال تحول ، تورم یک پدیده اجتناب ناپذیر است که بر بازده بلند مدت تأثیر می گذارد. این پتانسیل دارد که ارزش سرمایه گذاری های با درآمد ثابت را با گذشت زمان از بین ببرد ، بنابراین برای سرمایه گذاران ضروری است که قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، اهداف بلند مدت ، بدهی های مالی و اشتهای ریسک را با دقت در نظر بگیرند.