آینده و گزینه ها (F& O)

معاملات آتی و گزینه ها مشتقات هستند که در بورس کالا معامله می شوند و قیمت آنها را از دارایی زیرین استخراج می کنند. پرچین ها ، دلالان و داوری ها از این قراردادها برای سودآوری یا محافظت از ریسک با دارایی زیر استفاده می کنند. یک قرارداد آتی و گزینه ها در هنگام بالا بودن نوسانات بازار به تأمین قیمت دارایی کمک می کند. این مقاله شامل آینده و گزینه ها و نحوه معامله آنها با جزئیات است.

Scripbox اهداف توصیه شده

برنامه هایی که به شما کمک می کند تا به اهداف زندگی خود در چندین قاب زمانی برسید.

با اعتماد به نفس

اولین کرور من

برنامه ریز رویایی

آموزش کودک

آینده و گزینه ها چیست؟

آینده

یک قرارداد آتی توافق نامه ای برای خرید یا فروش یک دارایی اساسی در تاریخ آینده با قیمت و کمیت از پیش تعیین شده است. پس از ورود به یک قرارداد آتی ، یک خریدار و یک فروشنده موظفند بدون در نظر گرفتن قیمت فعلی بازار ، قرارداد را انجام دهند. دارایی اساسی می تواند سهام ، ETF ، سایر ابزارهای مالی و حتی کالاهایی مانند نفت باشد. کمیت ، قیمت و تاریخ معامله به وضوح در یک قرارداد آتی ذکر شده است.

یک قرارداد آتی یک قرارداد مشتق است که در بورس سهام معامله می شود. همچنین می تواند برای حدس و گمان یا محافظت از خطر استفاده شود. با این حال ، یکی از اهداف اصلی یک قرارداد آتی ، تأمین و تعیین قیمت دارایی در برابر نوسانات بازار است. هدف اصلی قرارداد آینده ، مبادله دارایی اساسی است. اما دلالان واقعاً به دنبال تبادل محصول نیستند. در عوض ، آنها می خواهند از تغییرات قیمت استفاده کنند و درآمد کسب کنند.

این ابزار مشتق بسیار مایع است زیرا در بورس سهام زیادی معامله می شود. با این حال ، آنها نیز می توانند بسیار خطرناک باشند. در یک قرارداد آتی ، می توان از حاشیه ها و اهرم ها استفاده کرد. یک مبادله یک نیاز حاشیه ای را تعیین می کند ، که حداقل مبلغی است که معامله گر برای تجارت معاملات آتی واریز می کند. هرچه حاشیه پایین تر باشد ، اهرم بیشتر می شود.

به عنوان مثال ، اگر مبادله حاشیه 5 ٪ برای کالایی تعیین کند ، اهرم 20 برابر است. این بدان معناست که می توان با سرمایه گذاری تنها INR 5. پس از اتمام قرارداد ، معامله گر مجبور شد کل مبلغ را بازپرداخت کند. از این رو اهرم بیشتر ، خطر بالاتر است.

گزینه ها

گزینه ها همچنین قراردادهای مشتق هستند که از امنیت اساسی ارزش می گیرند. خریداران بسته به نوع گزینه ای که در اختیار دارند می توانند یک دارایی زیرین را خریداری یا بفروشند. با داشتن قرارداد گزینه ها ، دارنده موظف نیست در صورت عدم تمایل ، دارایی را خریداری یا بفروشد. قراردادهای گزینه ها تاریخ انقضا دارند که آخرین پنجشنبه هر ماه است.

گزینه ها از دو نوع هستند: گزینه تماس و گزینه Put.

• گزینه CALL: در یک گزینه تماس ، خریدار حق دارد اما وظیفه خرید دارایی خاص را با قیمت مشخص شده در تاریخ مشخص دارد. به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس یک شرکت X را برای خرید 100 سهام در INR 100 در یک تاریخ مشخص خریداری می کنید. در تاریخ انقضا ، قیمت سهم شرکت X به INR 80 کاهش یافته است ، و شما حاضر به اجرای قرارداد نیستید زیرا ضرر می کنید. شما حق دارید سهم را خریداری نکنید و در نتیجه ، فقط حق بیمه پرداخت شده برای ورود به قرارداد را از دست خواهید داد. بنابراین ، به جای از دست دادن 2000 INR ، شما فقط حق بیمه پرداخت شده را از دست خواهید داد.
• گزینه Put: در یک گزینه Put ، دارنده گزینه دارای حق است اما تعهد به فروش دارایی خاص با قیمت مشخص شده در تاریخ مشخص شده است. به عنوان مثال ، اگر گزینه ای از یک شرکت X را برای فروش 100 سهام در INR 100 در یک تاریخ مشخص خریداری می کنید. در تاریخ انقضا ، قیمت سهم شرکت X به INR 120 افزایش یافته است و شما حاضر نیستید قرارداد را اجرا کنید زیرا ضرر می کنید. شما حق دارید که سهم را بفروشید و از از دست دادن 2000 INR خودداری کنید.

معاملات آتی و گزینه ها چگونه معامله می شوند؟

برای تجارت در آینده و گزینه ها در هند ، به یک حساب DEMAT و حساب تجارت نیاز خواهید داشت.

در تجارت F& O ، حاشیه و حق بیمه مهم هستند. حاشیه در یک قرارداد آتی حداقل مبلغی است که برای تجارت آینده باید به کارگزار بپردازید. الزامات حاشیه مطابق با نوسانات بازار تغییر می کند. هرچه حاشیه پایین تر باشد ، اهرم بیشتر می شود. حق بیمه در گزینه ها مبلغی است که خریدار گزینه ای به فروشنده می پردازد تا حق اجرای قرارداد را بدست آورد.

برای تجارت در معاملات آتی ، شما باید حاشیه ای بپردازید و می توانید تجارت را در آینده آغاز کنید. به عنوان مثال ، اگر می خواهید در سهام به ارزش INR 1 Lakh تجارت کنید ، با نیاز حاشیه ای 10 ٪ ، می توانید فقط با 10،000 INR تجارت کنید. برای تجارت در گزینه های تجاری ، اگر می خواهید گزینه ای بخرید ، باید حق بیمه بپردازید. حق بیمه قیمت فعلی بازار یک قرارداد گزینه ها است.

معاملات آتی قراردادهای واجب است و از این رو مبادله در زمان انقضاء تمام موقعیت های آینده را از بین می برد. این بدان معناست که اگر در زمان انقضا یک قرارداد آتی خریداری کرده اید ، حتی اگر ضرر داشته باشید ، باید آن را بفروشید. از طرف دیگر گزینه ها قراردادهای واجب نیستند. اگر یک قرارداد گزینه ها را خریداری کرده اید ، می توانید حق خود را فقط در صورتی که بازار به نفع شما باشد ، اعمال کنید.

چه کسی باید در آینده و گزینه ها سرمایه گذاری کند؟

تجارت در معاملات آتی و گزینه ها نیاز به درک بالایی از بازار سهام دارد. همچنین به زمان سرمایه گذاران نیاز دارد تا حرکات بازار را ردیابی کند. بنابراین ، سرمایه گذاری در معاملات آتی و گزینه ها اغلب بازی همه نیست.

• Hedgers: Hedgers عمدتا بر محافظت از خود در برابر نوسانات قیمت های آینده تمرکز می کنند. اکثر Hedgers در بازار کالاها کار می کنند ، جایی که قیمت ها به سرعت تغییر می کنند. در چنین شرایطی ، معاملات آتی و گزینه ها اغلب می توانند ثبات قیمت مورد نیاز را در اختیار آنها قرار دهند. Hedgers با محافظت از بهترین های خود در بازار بی ثبات ، بازده خود را از یک دارایی اساسی تضمین کرد. با این حال ، اگر قیمت در ضمن افزایش یابد ، آنها خطر از دست دادن سود را دارند.
• دلالان: قراردادهای مشتق عنصر خوبی از حدس و گمان دارند ، یعنی موافقت با تجارت با قیمت ثابت. دلالان سعی می کنند در برابر شانس طولانی شرط بندی کنند. آنها به طور فعال بازارها ، اخبار و هرگونه اطلاعات دیگری را که احتمالاً در تجارت آنها تأثیر می گذارد ، تجزیه و تحلیل می کنند. بنابراین ، دلالان شرط تحصیلی را با قیمت دارایی زیرین می گیرند. به عبارت ساده تر ، دلالان قصد دارند در کوتاه مدت دارایی را با قیمت های پایین تر خریداری کنند و در دراز مدت بازده بالاتر را حدس بزنند.
• داوری ها: داوری ها از نوسانات قیمت در صرافی های مختلف استفاده می کنند. به عبارت دیگر ، آنها از اختلاف قیمت در دارایی اساسی در مبادلات مختلف سود می گیرند. داوری ها اوراق بهادار با قیمت پایین را در یک بازار خریداری می کنند و همزمان آنها را با قیمت بالاتر در بازار دیگر می فروشند.
• معامله گران حاشیه: معامله گران حاشیه افرادی هستند که مبلغ حاشیه ای (حداقل مبلغ) را با کارگزار خود واریز می کنند تا بتوانند در معاملات مشتقات شرکت کنند. از این طریق ، معاملات با حفظ موقعیت برجسته قابل توجهی قادر به بهره گیری از معاملات مشتق هستند.

بیشتر بخوانید:

• تفاوت بین مسئله جایزه و تقسیم سهام
• Sensex چیست؟
• بازار اولیه چیست؟
• چگونه می توان در Nifty 50 سرمایه گذاری کرد؟
• قرارداد رو به جلو

• سرمایه گذاری سهام چیست؟
• زنبورهای nifty چیست؟
• XIRR چیست؟
• باند چیست؟
• تفاوت بین آینده و گزینه ها