تجارت فراکتال: تئوری بازارهای فراکتال چیست؟

همانطور که دیده می شود

امروز ، ما به دنبال تجارت فراکتال هستیم.

شما یاد خواهید گرفت که چیست و چگونه می توانیم آن را با تجارت خود مرتبط کنیم.

شما همچنین می آموزید که چرا تئوری بازار Fractals جایگزینی برای فرضیه کارآمد بازار است.

فهرست

معرفی

نظریه بازارهای فراکتال ، همچنین به عنوان فرضیه بازارهای فراکتال شناخته می شود ، این مفهوم است که بازار سهام دارای فراکتال های ریاضی و ویژگی های تئوری هرج و مرج است.

ما در این مقاله به آنچه در واقع در واقع به معنای آن است ، خواهیم رسید.

ادگار پیترز در کتاب خود در سال 1994 با عنوان تجزیه و تحلیل بازار فراکتال: استفاده از تئوری هرج و مرج در سرمایه گذاری و اقتصاد ، تئوری بازار فراکتال را محبوب کرد.

او هندسه فراکتال را به خوبی توضیح می دهد وقتی می نویسد هندسه فراکتال "با خودخواهی و افزایش پیچیدگی تحت بزرگنمایی" مشخص می شود. "

در حالی که وقتی او می نویسد بسیار فلسفی به نظر می رسد:

"در زمان فراکتال ، تصادفی و جبرگرایی ، هرج و مرج و سفارش همزیستی است."

آنچه که به این معنی است این است که بازارها دارای ساختار جهانی و همچنین تصادفی محلی در همان زمان هستند.

اگر یک دارایی را در یک روند مشاهده می کنید ، مانند این نمودار روزانه SPX.

شما می گویید که ساختار وجود دارد.

به همین دلیل است که معامله گران می توانند "DIP را خریداری کنند."

آنها این ساختار را می بینند و فرض می کنند که آن را حفظ خواهد کرد (حداقل تا زمانی که تجارت خود را کامل کند).

با این حال ، هنگامی که به همان نمودار زیر بزرگنمایی نگاه می کنید ، خواهید دید که تصادفی است.

این یک نمودار 15 دقیقه ای از بخشی از آن روند است.

حرکات در یک بازه زمانی کوچک تصادفی هستند

حرکات قیمت در یک بازه زمانی کوچک کاملاً تصادفی است.

با این حال ، با یک بازه زمانی بزرگتر ، این تصادفی الگویی را ایجاد می کند که به وضوح دیده می شود.

این مفهوم نظریه هرج و مرج است ، که نظم می تواند از تصادفی ناشی شود.

ما این را همیشه در طبیعت می بینیم.

موقعیت هر شن و ماسه در ساحل تصادفی است.

با این حال ، کل آن موقعیت های تصادفی می تواند یک ساحل پایدار را تولید کند که می تواند روی نقشه ترسیم شود.

از دیدگاه طرف تلنگر ، می توان گفت چیزهایی که ما به عنوان ساختارهای پایدار می بینیم واقعاً از موجودات تصادفی تشکیل شده اند.

ما یک درخت می بینیم. همه آن را به عنوان یک درخت تشخیص می دهند زیرا "ساختار درخت" دارد.

با این حال ، هر درخت از عناصر تصادفی شاخه ها و برگها ساخته شده است که با هر درخت دیگر متفاوت است.

چگونه می توان رویدادهای کاملاً تصادفی (مانند من یا من تصمیم به خرید یا فروش سهام خاص در یک زمان خاص) ایجاد کرد و الگوهای پایدار و قابل تشخیص ایجاد کرد؟

دسترسی به 9 کتاب گزینه رایگان

مثلث

مثال رایجی که ارائه می شود، بازی آشوب است.

1. با مثلث متساوی الاضلاع شروع کنید.
2. یک نقطه تصادفی در داخل آن انتخاب کنید.
3. به طور تصادفی یکی از سه نقطه راس را انتخاب کنید.
4. از آخرین نقطه تا رأس یک نقطه را در نیمه رسم کنید.
5. مراحل 3 و 4 را تکرار کنید.

چیزی که در نهایت به آن می رسید مثلث سیرپینسکی است:

منبع: مثلث Sierpiński.(2022، 21 اکتبر). در ویکی پدیا

این بازی را بارها تکرار کنید و همیشه همان تصویر را دریافت خواهید کرد.

در حالی که دنباله های نقاط ترسیم شده تصادفی هستند، نتیجه نهایی همان الگوی است که ظاهر می شود.

نه تنها این، بلکه «شبهات خود» را نیز به نمایش می گذارد.

اگر روی تصویر در هر سطح بزرگنمایی زوم کنید، مانند خود تصویر به نظر می رسد.

این همان چیزی است که به عنوان فراکتال شناخته می شود.

تئوری بازارهای فراکتال بیان می کند که حرکت قیمت در طول زمان ویژگی های فراکتالی را نشان می دهد.

این هم برای حرکت عمودی به بالا و پایین قیمت یک دارایی در نمودار قیمت و هم برای حرکت قیمت در زمان در سراسر محور افقی اعمال می شود.

چه ارتباطی با تجارت دارد؟

تصور کنید یک معامله گر در نمودار 15 دقیقه ای معامله می کند.

ناگهان افت انحرافی دو استاندارد در قیمت سهام رخ می دهد (احتمالاً به دلیل برخی اخبار تصادفی یا موارد دیگر).

برای معامله گر، این مانند یک سقوط بازار ترسناک است.

ممکن است همه توقف ها را آغاز کند و سهام فروخته شود.

با این حال، برای معامله گر که نمودار روزانه را معامله می کند، این افت اصلا ترسناک نبود.

فقط یک شیب کوچک است. در واقع یک فرصت خرید است.

بنابراین، در حالی که تمام معامله گران 15 دقیقه ای سهام را می فروشند، همه معامله گران نمودار روزانه سهام را می خرند.

این تنوع معامله گران در بازه های زمانی مختلف، قیمت سهام را ثابت نگه می دارد.

هراس در بازه زمانی 15 دقیقه ای توسط معامله گران با بازه زمانی طولانی تر جذب می شود که باعث ثبات بازار می شود.

اگر همه سرمایه گذاران و معامله گران در نمودار 15 دقیقه ای قرار داشته باشند، همه آنها همزمان می فروشند.

قیمت سقوط می کند و ناپایدار می شود.

این برای معامله گر آپشن چه معنایی دارد؟

این بدان معناست که اگر معاملات کوتاه مدت DTE (روزها تا انقضا) را معامله می کنید، عاقلانه است که سایر معاملات DTE طولانی تر داشته باشید تا اگر معاملات کوتاه مدت به دلیل یک رویداد تصادفی کاملاً شکست بخورند، معاملات با DTE طولانی تر بتوانند جذب شوند. که شوک می کند و P& L پورتفولیوی شما را ثابت نگه می دارد.

در حالی که سرمایه گذاران سهام در مورد تنوع دارایی صحبت می کنند، زمانی که گزینه ها دارای بازه زمانی متفاوتی هستند، معامله گر اختیار معامله در مورد تنوع زمانی نیز صحبت می کند.

آیا بازار تصادفی است؟

در سطح محلی ، تصادفی است. در سطح جهانی ، این تصادفی می تواند ساختارهایی را ایجاد کند که تصادفی نیستند (حداقل 100 ٪ تصادفی نیستند).

اگر بازار به طور کامل و 100 ٪ تصادفی بود ، برای هر کسی غیرممکن خواهد بود که از تجارت سود ببرد ، درست مثل این که سود از یک سکه منصفانه غیرممکن است.

من معامله گران و سرمایه گذاران را دیده ام که به طور مداوم سودآور هستند. بنابراین ، بازار نمی تواند 100 ٪ تصادفی باشد.

با این حال هرکسی که بازارها را معامله کرده است می داند که عناصر تصادفی در بازی وجود دارد.

تصمیمات انسانی برای خرید یا فروش به طور آگاهانه یا ناخودآگاه توسط حافظه تحت تأثیر قرار می گیرد.

این حافظه کمی جبرگرایی را به بازار می اندازد و باعث می شود 100 ٪ تصادفی نباشد.

یک سرمایه گذار را تصور کنید که یک سهام را با قیمت 100 دلار خریداری کرده است ، امیدوار است که این روند بالا برود. اما در عوض ، به 80 دلار کاهش یافت.

سرمایه گذار نفرین می کند و می گوید ، "این سهام احمقانه ، من به محض اینکه پول خود را پس گرفتم ، از شر آن خلاص می شوم."

سپس از طریق رویدادهای بیشتر تصادفی ، سهام به 100 دلار باز می گردد.

سرمایه گذار سهام را با قیمت 100 دلار به فروش می رساند. برای سرمایه گذار ، این قیمت 100 دلار قیمت تصادفی نبود.

این نقطه فروش تحت تأثیر حافظه سرمایه گذار از قیمتی است که قیمت آن خریداری شده است.

برای اینکه یک سری از رویدادها کاملاً تصادفی باشد ، هر رویداد نمی تواند تحت تأثیر وقایع گذشته قرار گیرد.

در اینجا سرمایه گذار که با قیمت 100 دلار فروخته می شود ، تحت تأثیر رویداد گذشته سرمایه گذار با 100 دلار قرار گرفت.

یک سکه سکه کاملاً تصادفی است زیرا نتیجه یک پرتاب قبلی بر روی پرتاب فعلی تأثیر نمی گذارد.

فرضیه بازار فراکتال به عنوان جایگزینی برای فرضیه کارآمد بازار

فرضیه بازار کارآمد آمده است که تمام قیمت های بازار تمام اطلاعات شناخته شده را منعکس می کند و همیشه در ارزش بازار منصفانه است.

بنابراین ، سود حاصل از تجارت ، چه با تجزیه و تحلیل فنی یا اساسی انجام شود ، غیرممکن است.

فرضیه بازار فراکتال یک دیدگاه جایگزین است که می گوید بازار کاملاً تصادفی نیست.

این می تواند ساختارهای پایدار را از طریق مکانیسم هایی که قبلاً ذکر شد نشان دهد.

از آنجا که کاملاً تصادفی نیست ، می توان از بازارها سود برد.

بهترین گزینه های تجارت ضریب هوشی

آیا می توان جهت بازار را با دقت کافی پیش بینی کرد تا سود کسب کند؟

در بازه های زمانی کوچک ، حرکت بازار کاملاً تصادفی است و سود آن دشوار است.

با این حال ، طولانی شدن افق زمانی احتمال ظاهر شدن برخی از ساختار غیر تصادفی را افزایش می دهد.

آیا تا به حال شنیده اید که یک سرمایه گذار طولانی مدت می گوید ، "نه ، من روز تجارت نمی کنم زیرا این بازه های زمانی کوتاهتر سر و صدای زیادی دارند."آنچه آنها از آن به عنوان "سر و صدا" یاد می کنند ، تصادفی عملکرد قیمت است.

این بدان معنا نیست که معاملات روز نمی تواند سودآور باشد.

معامله گران روز استدلال می کنند که آنها بازه های زمانی کوچک را تجارت نمی کنند. بازه های زمانی کوچک برای آنها 1 دقیقه و کنه است.

آنها فریم های طولانی تر مانند نمودارهای 15 دقیقه ای به یک ساعته را معامله می کنند ، که در آن می توانند ساختارهایی را مشاهده کنند که در غیر این صورت در بازه های زمانی کوتاه تر یک دقیقه ای نمی بینند.

به یاد داشته باشید که بازارها فراکتال هستند و از این رو آنها از خود لذت می برند.

در زیر نمودار 15 دقیقه ای است که یک روز معامله گر می بیند:

این نمودار هفتگی است که یک سرمایه گذار بلند مدت می بیند

در نمودار اول تقریباً 2000 شمع (1950 دقیق) طول می کشد تا یک شمع را در نمودار دوم تشکیل دهد.

با این حال ، فرد سخت است که آنها را از هم جدا کند.

روز معامله گر می گوید که تجارت با نمودارهای آنها هیچ تفاوتی با سرمایه گذار بلند مدت که نمودارهای خود را معامله می کند نیست.

آنها یکسان هستند.

این فرضیه فرض شده است که معامله گر بلند مدت همانقدر که روزهای معامله گر در نمودار خود می بیند ، همانقدر انحراف سه استاندارد را می بیند.

یک تفاوت بین این دو نمودار شکاف ها است زیرا جلسات معاملاتی منظم سهام و بازارهای گزینه ها فقط در روزهای هفته فقط شش و نیم ساعت باز است.

شکاف های یک شبه در نمودار اول و شکاف های آخر هفته در نمودار دوم وجود دارد.

متوجه خواهید شد که شکاف های یک شبه در نمودارهای 15 دقیقه ای به طور معمول از نمودار هفتگی بزرگتر است.

این یکی از دلایلی است که معامله گران روز معاملات خود را یک شبه برگزار نمی کنند.

در مورد معامله گران گزینه چیست؟

حالا بیایید به گزینه های معامله گر نگاه کنیم.

در اینجا نمودار ریسک یک کاندور آهن صفر (روز به انقضا) در حال فروش شورت در 18-دلتا و خرید Longs در حدود 12 دلتا آورده شده است.

در اینجا نمودار خطر ابتلا به یک کاندور آهن 64-DTE در حال فروش و خرید در اطراف همان دلتاها است.

نمودارها کاملاً مشابه به نظر می رسند. هر دوی آنها نسبت ریسک به پاداش 2. 5 دارند.

معامله گران Condor Iron 0-DTE می گویند این هیچ تفاوتی با معامله 64-DTE ندارد ، به جز اینکه اتفاقاتی در یک بازه زمانی بسیار سریعتر رخ می دهد ، بنابراین آنها باید مرتباً نمودار را تماشا کنند.

در مقابل ، معامله گر 64-DTE می تواند روزانه نمودار را کنترل کند.

ما می گوییم که این بازار ساختارهای آماری خودکشی را نشان می دهد.

نتیجه

یک سوال مشترک که پرسیده می شود این است که آیا بازارها تصادفی هستند یا خیر.

اکنون جواب را می دانید - یعنی اگر به فرضیه بازار فراکتال اعتقاد دارید.

فرضیه توضیحی پیشنهادی است که اثبات نشده است.

بنابراین ، ما آن را برای تصمیم گیری در اختیار شما قرار می دهیم.

امیدواریم که از این مقاله در تجارت Fractals لذت ببرید.

اگر سوالی دارید ، لطفاً یک ایمیل ارسال کنید یا نظر دهید.

سلب مسئولیت: اطلاعات فوق فقط برای اهداف آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری رفتار شود. استراتژی ارائه شده برای سرمایه گذاران که با گزینه های معامله شده ارز آشنا نیستند ، مناسب نخواهد بود. هر خواننده ای که علاقه مند به این استراتژی است باید تحقیقات خود را انجام دهد و از یک مشاور مالی دارای مجوز مشاوره بخواهد.