وبلاگ iBanFirst

نحوه اجرای استراتژی پوشش ارزی در 4 مرحله

آیا در سطح بین المللی فعالیت می کنید و معاملات را با ارزهای خارجی انجام می دهید؟آیا می خواهید مارجین خود را از نوسانات روزانه نرخ ارز محافظت کنید؟در اینجا 4 مرحله ساده برای درک چگونگی محافظت از ریسک ارز و محافظت موثر از شرکت خود در برابر خطرات ارزی روزانه (بدون اینکه هرگز در حد حدس و گمان قرار نگیرید) آورده شده است.

1. قرار گرفتن خود در معرض ریسک ارز خارجی را تجزیه و تحلیل کنید

امروزه هر شرکتی به طور مستقیم یا غیرمستقیم در معرض ریسک ارزی در بازار ارز قرار دارد. با این حال، این بدان معنا نیست که همه شرکت ها در یک قایق هستند. همه شرایط نیاز به اجرای یک استراتژی پوشش ریسک ندارند، زیرا هر شرکتی استراتژی مدیریت ریسک ارز خود را دارد. شرکتی که یک بار در معرض یک معامله ارز خارجی با مقدار متوسطی قرار می گیرد، ریسک ارز را به همان روشی که شرکتی با حضور بین المللی که حاشیه های تجاری آن به طور مستقیم به بازار ارز بستگی دارد، مدیریت نمی کند. اولین قدم این است که قرار گرفتن خود در معرض ریسک ارز خارجی را به دقت تجزیه و تحلیل کنید.

برای انجام این کار، با تجزیه و تحلیل ریسک شروع کنید. دارایی های خود را به ارزهای خارجی (دریافتنی ها، حساب های بانکی، سرمایه گذاری های مالی و غیره) و بدهی های خود را به ارز خارجی (حساب های پرداختنی، وام ها و غیره) فهرست کنید تا میزان مواجهه شما با ریسک ارزی را ارزیابی کنید.

همچنین باید تحولات نقدینگی ورودی و خروجی ارز خارجی خود را در طول سال پیش بینی کنید. پیش بینی بودجه بهترین ابزار شما برای اندازه گیری میزان قرار گرفتن در معرض ریسک است. با تهیه یک پیش بینی دقیق بودجه، می توانید ریسک های ارزی ظریف تری را شناسایی کنید (شما باید ساختار قیمت گذاری محصولات و/یا خدمات خود را تجزیه و تحلیل کنید). این به شما این امکان را می دهد که یک "نرخ بودجه" تعریف کنید، به عنوان مثال، میانگین وزنی نرخ مبادله ای که در آن قصد دارید ارزهای خود را در طول سال تبدیل کنید.

2. استراتژی پوشش ارزی را انتخاب کنید که متناسب با نیازهای شرکت شما باشد

هنگامی که مرحله حسابرسی به پایان رسید و ریسک های ارزی مختلف به وضوح شناسایی شدند، شما تمام عناصر را در اختیار خواهید داشت تا سیاست ارزی خود را تعریف کنید.

سپس می توانید بسته به حاشیه تجاری، هزینه پوشش ریسک محصولات مالی و درجه ریسک گریزی خود، بین چندین رویکرد مختلف یکی را انتخاب کنید:

یاد آوردن

بسیاری از قرار گرفتن در معرض ارزی شما می توانند یکدیگر را جبران کنند تا "پرچین طبیعی" فراهم کنند. در هر زمان ممکن ، مهم است که فقط از قرار گرفتن در معرض خالص خود محافظت کنید تا از هزینه های غیر ضروری و خطر "هشدار بیش از حد" جلوگیری کنید.

3. محصولات پوشش را که به بهترین وجه متناسب با وضعیت شما است ، شناسایی کنید

در چارچوب یک استراتژی محافظت ، بسیاری از محصولات مالی بیشتر یا کمتر عجیب و غریب برای تأمین نرخ ارز در دسترس هستند.

به همین دلیل است که شما باید نسبت به کیفیت محصولات محافظت شده ارائه شده هوشیار باشید و اطمینان حاصل کنید که قبل از تصمیم گیری ، نحوه کار آنها و هزینه های مرتبط را درک کرده اید ، در معرض خطر پایان دادن به یک محصول مالی که متناسب با نیازهای شما نیست.

محصولات مالی مشتق مانند جلو ، انعطاف پذیر رو به جلو و پویا رو به جلو ، انتخاب اول خود را بسازید. در بیشتر موارد ، آنها مناسب ترین نیازهای شرکت شما هستند.

انتخاب شما به چند عامل مهم بستگی دارد: اشتهای ریسک شما ، جریان نقدی موجود ، بودجه قیمت شما ، بلکه خط مشی نرخ ارز شما. به عنوان مثال ، شرکتی که مایل به قفل کردن نرخ ارز خود است ، قراردادهای سنتی رو به جلو را ترجیح می دهد. از طرف دیگر ، شرکتی که می خواهد خود را ترک کند ، تمایل به استفاده از قراردادهای رو به جلو انعطاف پذیر یا پویا خواهد داشت. با یک متخصص صحبت کنید تا مطمئن شوید که چگونه این محصولات و سازگاری آنها با وضعیت فردی شما قبل از تعهد کار می کنند.

4- همیشه در معرض خطر خود قرار بگیرید و در صورت لزوم استراتژی خود را مجدداً ارزیابی کنید

تجارت شما از روز به روز تغییر می کند و رشد می کند و نرخ ارز دائما در حال تغییر است. به همین دلیل مهم است که به طور منظم در معرض خطر خود قرار بگیرید ، به میانگین وزنی که نرخ ارز تحقق یافته خود را نشان می دهد (و آن را با "نرخ بودجه" خود مقایسه کنید) و ارزیابی تمام سود و ضررهای نرخ ارز.

هنگام تجزیه و تحلیل نتایج استراتژی محافظت از خود ، همیشه به خاطر داشته باشید که هدف شما به عنوان یک مدیر خوب محافظت از سلامت مالی شرکت شما با تلاش برای کوسن نوسانات ارزی بازار است ، نه به حداکثر رساندن سود خود. به همین دلیل است که باید روی ثبات حاشیه های تجاری خود که توسط پرچین خود تضمین شده است و نه بر سود ارزی ساخته شده تمرکز کنید.

به طور خلاصه ، 4 مرحله اصلی یک استراتژی خوب برای محافظت ساده است: از وضعیت مالی بین المللی خود استفاده کنید ، استراتژی را به بهترین وجه با شرکت خود انتخاب کنید و محصولات مالی مربوطه را شناسایی کنید و در نهایت استراتژی خود را کنترل کنید تا در صورت لزوم آن را اصلاح کنیدواد

دریابید که کدام استراتژی های محافظت می تواند با تماس با متخصصان ما ، مدیریت ریسک ارز شما را بهبود بخشد!

• • اگر می خواهید فوراً نرخ مبادله ارز خارجی خود را قفل کنید، پوشش ریسک سیستماتیک برای شما مناسب ترین خواهد بود.
  • اگر از طرف دیگر ، شما فقط به دنبال قفل کردن نرخ ارز بخشی از معاملات خود هستید ، پس محافظت از ریسک انتخابی برای شما مناسب تر خواهد بود.