وبلاگ MKB

از هزینه های بیش از حد سرمایه گذاری ، کمیسیون ها و علاقه های حاشیه ای مراقب باشید

• دادخواست
• 12 آوریل 2017
•  
• توسط گلن س. گیتومر

به عنوان جان گوگل ، بنیانگذار محترم Vanguard ، که من به یاد می آورم که از طرف یک هیئت مدیره در کنفرانس انجمن صنعت اوراق بهادار و بازارهای مالی به عنوان آقای گودی دو کفش ، که به طور مشهور مشاهده می شود ، عملکرد سرمایه گذاری به شدت تحت تأثیر هزینه های معامله قرار خواهد گرفت. گوگل معتقد بود که یک صندوق متقابل سرمایه گذاری شده در یک دوره طولانی در یک شاخص سهام گسترده با حداقل هزینه های مدیریتی در نهایت از اوراق بهادار مدیریت شده با شارژ هزینه های بالاتر فراتر می رود.

نسبت به نسبت حقوق صاحبان سهام

نسبت هزینه به سهام ، اندازه گیری تأثیر هزینه های معامله بر عملکرد در یک حساب سرمایه گذاری است. به سادگی بیان شده ، نسبت هزینه به سهام عدالت بر اساس سالانه درصد هزینه های معامله ای ، از جمله هزینه ها ، کمیسیون ها و سود حاشیه ای که بر سهام در حساب انجام می شود ، اقدام می کند. به عنوان مثال ، اگر نسبت سالانه هزینه به سهام خود در یک حساب سرمایه گذاری خاص 2 ٪ باشد ، دارایی های حساب باید در یک سال 2 ٪ قدردانی کنند تا سرمایه گذار بازده مثبتی دریافت کند. اگر در سال 3 ٪ از سهام حساب 3 ٪ کاهش یابد ، سرمایه گذار در آن سال به حساب 5 ٪ ضرر می کند.

به بازارهای مالی به عنوان یک کازینو فکر کنید. اگر شاخص S& P به طور متوسط در مدت زمان طولانی از 7 ٪ قدردانی کند ، در نهایت شانس به نفع سرمایه گذار وزن می شود. با این حال ، این شانس ها با هزینه های معامله کاهش می یابد. اگر نسبت هزینه به سهام سالانه 10 ٪ باشد به دلیل کمیسیون های بالا که در اثر تجارت فعال و علاقه حاشیه قابل توجهی که در یک حساب کاربری به شدت اعمال شده است ، شانس در کازینو در برابر سرمایه گذار وزن می شود.

هزینه های مشاور و کمیسیون

در انتخاب یک مشاور مالی ، بسیار مهم است که هزینه های پرداخت کننده سرمایه گذار متناسب با خدمات ارائه شده باشد. مشاوران مالی به طور معمول هزینه سالانه یا سه ماهه مسطح یا کمیسیون هایی را برای خرید یا فروش اوراق بهادار دریافت می کنند. هزینه های مسطح یا بسته بندی به طور معمول از 5 /1 ٪ تا 1 ٪ در سال متفاوت است که توسط دارایی های مشتری تحت مدیریت یا نوع اوراق بهادار برگزار می شود. اگر در یک محیط پایین نرخ بهره یک سبد اوراق بهادار دارید ، 1 ٪ هزینه می تواند حدود 20-25 ٪ از بازده احتمالی خود را از بین ببرد و اگر با افزایش نرخ بهره ، ارزش این نمونه کارها کاهش یابد ، ممکن است خوش شانس باشیدحتی برای شکستن. اگر یک حسابداری یا صندوق های متقابل به طور فعال مدیریت نشود ، ممکن است در یک حساب کاربری کمیسیون هزینه کمتری بپردازید. مشکل حساب های مستقر در کمیسیون این است که آنها مشاوران مالی را به تجارت حساب و فروش محصولات کمیسیون عالی سرمایه گذار ترغیب می کنند. استفاده از حاشیه منجر به کمیسیون و علاقه بیشتر می شود.

سرمایه گذار باید توجه داشته باشد که تأثیر هزینه های معاملاتی بر روی نمونه کارها و اینکه آیا ساختار هزینه برای استراتژی های سرمایه گذاری به کار رفته و اهداف سرمایه گذار کارآمد است یا خیر. سرمایه گذار همچنین باید توجه داشته باشد که ، به جز کارگزاران تخفیف که کمیسیون های بسیار کمی را ارائه می دهند ، اغلب بین 7. 95 تا 9. 95 دلار در هر تجارت ، مشاور مالی اختیار کاهش کمیسیون های تجاری را دارد. مشاوران مالی نیز اغلب اختیار خود را برای کاهش هزینه های بسته بندی دارند. هر سرمایه گذاری که انتخاب می کنید ممکن است برنده نباشد ، اما می توانید با اطمینان از پرداخت هزینه بیش از حد برای مدیریت حساب خود ، عملکرد حساب خود را کنترل کنید.

دسته بندی ها:

سلب مسئولیت: اگرچه مک کوزلند Keen + Buckman همیشه تلاش می کند تا اطلاعات دقیق و فعلی را ارائه دهد ، اما موارد فوق فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی در نظر گرفته شده است ، اما به عنوان مشاوره حقوقی تفسیر نمی شود و رابطه وکالت و مشتری را ایجاد نمی کند یا ایجاد نمی کند.

درباره نویسنده

گلن س. گیتومر

گلن که بیش از 30 سال به عنوان "برجسته" توسط یک نظرسنجی پیشرو در نظر گرفته شده است ، نماینده سرمایه گذاران فریب خورده و سهامداران مظلوم در دادرسی مشتق است.