درک ETF

صندوق مبدل مبادله ای (ETF) یک نمونه کارها از اوراق بهادار است که در یک مبادله ذکر شده است و می تواند در طول روز معاملاتی با قیمت های تعیین شده توسط عرضه و تقاضای بازار خریداری و فروخته شود ، مشابه نحوه سهام تجارت اوراق بهادار عمومی در سهام عمدهمبادلهاکثر ETF ها به عنوان شرکت های سرمایه گذاری در حال باز ، شبیه به نحوه ساخت وجوه متقابل و سرمایه گذاری در مجموعه ای از کلاس های دارایی از جمله سهام ، اوراق و سایر اوراق بهادار ، ساختار یافته اند. مزایای اصلی ETF ها عبارتند از:

• هزینه کم: ETF ها به طور معمول هزینه های مدیریتی کمتری نسبت به سایر سرمایه گذاری های جمع شده دارند و حداقل سرمایه گذاری اولیه مورد نیاز فقط یک سهم است.
• راندمان مالیاتی: ETF ها به طور کلی گردش مالی کمتری دارند و نیازی به فروش اوراق بهادار برای برآورده کردن بازپرداخت ها ندارند ، به طور بالقوه سود سرمایه را کاهش می دهد.
• نقدینگی: علاوه بر نقدینگی که در معاملات مبادله ای به دست می آید ، این واقعیت که تعداد سهام یک ETF می تواند براساس تقاضا گسترش یابد یا قرارداد آن را افزایش دهد ، نقدینگی آن را نیز افزایش می دهد.
• تنوع: بیشتر ETF ها در تعداد زیادی از اوراق بهادار ، چه در کلاس های دارایی های متعدد و چه در یک کلاس دارایی خاص ، بخش ، صنعت یا "موضوع" سرمایه گذاری می کنند که دسترسی به یک سبد متنوع اوراق بهادار در یک معامله واحد را فراهم می کند.
• شفافیت: منابع ETF هر روز کاملاً فاش می شود. با قیمت گذاری در زمان واقعی ، قیمت معاملات فعلی را می توان در هر زمان در طول روز تجارت مشاهده کرد.

بتا استراتژیک چیست؟

ETF های استراتژیک بتا 3 (یا بتا هوشمند) یک بخش به سرعت در حال رشد بازار هستند. بر خلاف ETF های سنتی که شاخص های دارای سرمایه گذاری در بازار را ردیابی می کنند ، شاخص های استراتژیک بتا ETFS با دارایی های اساسی با توجه به یک عامل واحد یا ترکیبی از عوامل غیر از سرمایه گذاری در بازار مانند ارزش گذاری ، حرکت قیمت ، سود سهام ، نوسانات ، عملکرد یا سرمایه گذاری مسئول اجتماعیبشر

هدف اصلی بتا ETF های استراتژیک ارائه بازده بهتر تنظیم ریسک نسبت به معیارهای وزنه بردار در بازار است.

اگرچه صندوق های بتا هوشمند شاخص های دارای وزن جایگزین را ردیابی می کنند ، اما آنها هنوز هم در درجه اول وجوه مدیریت شده هستند زیرا صندوق ها شاخصی را ردیابی می کنند که از یک روش از پیش تعیین شده و انضباطی مبتنی بر قوانین استفاده می کند تا تعیین کند که چگونه اجزای شاخص انتخاب و وزن می شوند. مدیر صندوق قادر به انحراف از این روش نیست.

چگونه ETF ها با سایر سرمایه گذاری ها مقایسه می کنند

ETF ها برخی از ویژگی های صندوق های متقابل باز و سهام فردی را با هم ترکیب می کنند ، اما همچنین دارای ویژگی های متمایز هستند که آنها را از این و سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری جدا می کند.

خصوصیات نشان داده شده همه فراگیر نیستند و نشان دهنده ویژگی های کلی سرمایه گذاری های معمولی از انواع نشان داده شده است. ETF ها ، صندوق های متقابل و اوراق بهادار فردی انواع مختلفی از وسایل نقلیه سرمایه گذاری با ساختار هزینه های مختلف و ورود/جریان/خروجی های مختلف و الزامات توزیع هستند. لطفاً برای اطلاعات بیشتر به دفترچه مراجعه کنید.

سهام ETF ها با قیمت بازار (نه NAV) خریداری و فروخته می شوند و کمیسیون های کارگزاری بازده را کاهش می دهد. در نتیجه ، یک سرمایه گذار ممکن است هنگام خرید بیش از ارزش دارایی خالص بپردازد و در هنگام فروش کمتر از ارزش دارایی خالص دریافت کند. سهام صندوق به طور مستقیم با صندوق قابل بازخرید نیست ، مگر در مواردی که در واحدهای ایجاد جمع می شوند ، که تجمع بسیار بزرگی در دسترس سرمایه گذاران خاص است.