>به روزرسانی بازارهای Eni Capital

وی گفت: "برنامه ارائه شده امروز قدرت و اثربخشی استراتژی ما را تأیید می کند. در سال 2014 ما یک مسیر تحول صنعتی و مالی را طی کردیم که به تدریج ما را قادر می سازد حتی در سناریوهای دشوار ارزش ایجاد کنیم و امنیت منابع و پایداری محیط زیست را ارائه دهیم. ما در حال تمرکز استراتژی اکتشافی و تولید ما عمدتاً بر روی گاز هستیم ، از تولید خودمان استفاده می کنیم و سرمایه گذاری های خود را در کشورهای مختلف متنوع می کنیم. این امر به ما این امکان را داده است تا برنامه خود را با هدف جایگزینی 20 میلیارد متر مکعب گاز روسیه تا سال 2025 به کار بگیریم. ما در حال تبدیل پلت فرم پایین دست خود بوده ایم و در فناوری سرمایه گذاری کرده ایم تا مشاغل انتقال خود را با هدف NET ZERO SCOPE 1 ، 2 و رشد کنیم. 3 انتشاراین امر امروز ما را قادر می سازد با وجود سناریوی فعلی امنیت انرژی و نیاز به پاسخگویی به تقاضای شدید برای منابع سنتی ، اهداف دکربن سازی خود را به طور کامل تأیید کنیم. امروز ما به وضوح می توانیم چگونگی حضور شرکت در سال 2030 را بیان کنیم: عملیات بالادست ما دیگر تولید گازهای گلخانه ای خالص نخواهد بود. تولید هیدروکربن ما عمدتاً توسط گاز تشکیل می شود. ظرفیت سوخت زیستی ما بیش از 5 میلیون تن در سال خواهد بود. ظرفیت انرژی تجدید پذیر ما بیش از 15 گیگاوات خواهد بود. و سرمایه گذاری های ما در انقلابی ترین فناوری مرتبط با انتقال انرژی - همجوشی محاصره مغناطیسی - منجر به اولین کارخانه صنعتی خواهد شد.

سرانجام ، ما شرکت را از دیدگاه مالی از طریق بهینه سازی و منطقی سازی مخارج عمیقاً تقویت کرده ایم و این به ما امکان می دهد اهداف مالی قوی خود را ارائه دهیم: یک CFFO قابل توجه هم از فعالیتهای سنتی ما و هم با سهم مربوط به انتقال ایجاد می کندکسب و کار؛یک مدل تجاری ماهواره ای که به ما امکان می دهد ضمن آزاد کردن منابع اضافی برای سرمایه گذاری در انتقال ، ارزش مشاغل خود را افزایش دهیم. و سطح بدهی بسیار پایین. استحکام مالی ما امروز ما را قادر می سازد تا برای سهامداران خود ارزش فزاینده ای ایجاد کنیم و سیاست پاداش را ارتقا دهیم "

Claudio Descalzi ، مدیرعامل Eni

رم ، 23 فوریه 2023-کلودیو Descalzi ، مدیر اجرایی ENI ، امروز برنامه استراتژیک این شرکت را برای 2023-2026 ارائه داد.

استراتژی ENI با هدف تحقق هر یک از ستون های اساسی Trilemma انرژی ، دستیابی به پایداری محیط زیست در کنار هم با امنیت انرژی و قیمت مناسب است. این به معنای تنوع جغرافیایی و تکنولوژیکی منابع انرژی ، ایجاد یک ترکیب انرژی متفاوت و در عین حال تمرکز جدی بر ایجاد ارزش برای سهامداران است.

شرکت با ادامه این اهداف را دنبال می کند:

• برای توسعه منابع جدید گازی ، متنوع سازی حضور جغرافیایی ، استفاده از رویکرد اکتشافی با عملکرد بالا و رویکرد توسعه سریع ، بهبود بازده و کاهش انتشار گازهای گلخانه ای.
• برای تمرکز بر روی فن آوری های جدید و توسعه سریع آنها ، هم برای ایجاد یک ترکیب انرژی متنوع برای انتقال انرژی و هم برای حمایت از امنیت انرژی ، همچنان به ایجاد ارزش ، و در عین حال فرصت های دستیابی به موفقیت را نیز دنبال می کند.
• به عنوان مثال در توسعه مدل ماهواره ای با نهادهای اختصاصی قادر به دسترسی مستقل به بازارهای سرمایه برای تأمین بودجه رشد خود و آشکار کردن ارزش واقعی هر تجارت (کامل ، تحرک پایدار ، Var Energi ، Azule Energy) ، چابک و نوآورانه بمانید.

منابع طبیعی

بخش منابع طبیعی ENI بازده های برتر ، رشد انبوه و انتشار گازهای گلخانه ای را که توسط پروژه های پیشرو در اکتشاف و یکپارچه سریع انجام می شود ، ارائه می دهد.

گاز ENI میانی جریان مقاومت خود را ثابت کرده است و به طور فزاینده ای از تجارت دوباره شکل خود با سطح بالاتری از تأمین گاز سهام عدالت بهره می برد.

ENI همچنان به چالش کاهش انتشار گازهای گلخانه ای در عملیات خود ، ایجاد یک تجارت جدید ضبط کربن و ادغام با Biorefining خود با توسعه شبکه نوآورانه Agri-Hub خود ادامه می دهد.

• تولید: رشد به طور متوسط 3-4 ٪ در دوره 4 ساله برنامه و سپس فلات تا 2030 ؛به تدریج سهم گاز در نمونه کارها را تا سال 2030 به 60 ٪ افزایش می دهد.
• ردپای کربن خالص بالادست (دامنه 1+2): -65 ٪ تا سال 2025 در مقابل 2018 ، تأیید در مسیر خالص صفر تا سال 2030.
• انتشار متان: متعهد به حفظ شدت بالادست بسیار پایین تر از 0. 2 ٪ است و پس از اتمام یک کمپین اندازه گیری در دارایی های عملیاتی در اواخر سال جاری ، هدف کاهش انتشار گازهای گلخانه ای جدید را تعیین می کند.
• اکتشاف: 2. 2 میلیارد BOE از منابع جدید در برنامه 4 ساله ، که از این طریق 60 ٪ گاز ؛UEC حدود 1. 5 دلار در هر بو.
• Capex بالادست: 6-6. 5 میلیارد یورو به طور متوسط در سال در طول برنامه.
• FCF آلی بالادست در هر بشکه در سال 2026 در مقابل 2023 در سناریوی ثابت 20 ٪ رشد خواهد کرد.
• GGP EBIT تجمعی با بیش از 4 میلیارد یورو در این طرح و بین 1. 7 تا 2. 2 میلیارد یورو در سال 2023.
• CCS: 30 MPTA از حجم ناخالص کربن ذخیره شده تا سال 2030.
• Agri-Feedstock: بیش از 700،000 تن در سال 2026 تهیه Biorefineries ENI.

در طی برنامه ، ENI تعدادی از FID های با کیفیت بالا از جمله ساختارهای A/E در لیبی ، Hail & Ghasha و گسترش زکوم پایین در امارات متحده عاج به علاوه ساحل عاج ، قزاقستان ، آنگولا و فعالیت های جدید احتمالی در دریای مدیترانه شرقی را تصویب می کند.

در همین زمان ، در سال 2023 ، ENI اولین مراحل Baleine را در ساحل عاج و کنگو LNG ، استارت آپ ها در مصر ، امارات و نروژ و برنامه مداوم توسعه در الجزایر راه اندازی می کند ، در حالی که در سال 2024 شروع خواهد شدUPS در ایتالیا ، مصر ، فاز ساحل عاج 2 ، قزاقستان و نروژ.

در نتیجه ، ENI انتظار دارد CAGR تولید 3-4 ٪ در دوره 4 ساله برنامه باشد. تا سال 2026 این شرکت حدود 800،000 BOED را از راه اندازی و سطح شیب دار با بازده بالا ، بازپرداخت های کوتاه و هزینه های واحد پیشرو اضافه کرده است.

ENI همچنان بر روی زمان سریع به بازار پروژه هایی که با استفاده از نمونه کارها با کیفیت بالا ، تأیید شده توسط هزینه فنی پایین و جریان زیاد پول نقد در هر بشکه ، در صدر برای صنعت متمرکز خواهد شد ، ادامه خواهد داد. Capex در طول برنامه به طور متوسط 6-6. 5 میلیارد یورو خواهد بود.

ENI همچنان به دنبال مدل اکتشافی دوگانه خود است ، و اکتشافات را با سطح بالای مشارکت در سهام ، در مناطقی با فعالیت های موجود و زیرساخت هایی مانند آفریقای شمالی ، آفریقای غربی و امارات-حدود 90 ٪ از هزینه های خود ، هدف قرار می دهد و از رکورد پیگیری خود حمایت می کند. از ایجاد ارزش پیشرو.

ENI 2. 1 میلیارد یورو در دوره 4 ساله بعدی سرمایه گذاری خواهد کرد و 2. 2 میلیارد بشکه معادل نفت را در حدود 1. 50 دلار در هر هزینه اکتشافی هدف قرار می دهد و 60 ٪ اکتشافات را به عنوان گاز هدف قرار می دهد.

توجه بسیار زیاد به رشد ارزش این شرکت همچنین باعث کاهش دامنه کربن خالص ENI 1 و 2 تا سال 2025 در مقابل سال 2018 می شود ، در مسیر هدف انتشار صفر خالص 2030.

در GGP ، ENI تأیید می کند که تا سال 2025 حجم گاز روسیه را به طور کامل جایگزین خواهد کرد و از روابط محکم با کشورهای تولید کننده و رویکرد توسعه سریع مسیر آن برای افزایش حجم الجزایر ، مصر ، موزامبیک ، کنگو LNG و قطر استفاده می کند.

پیش بینی می شود حجم LNG قراردادی تا سال 2026 از 18 MTPA فراتر رود (9 MTPA در سال 2022).

ENI انتظار دارد که GGP 4 سال EBIT را در کل 4 میلیارد یورو ، بالاتر از برنامه قبلی تولید کند ، با استفاده از یک نمونه کارها متنوع تر و انعطاف پذیر و یک مؤلفه بزرگتر. این نتیجه شامل فرض ENI در عادی سازی بازارهای گاز بر روی این طرح است در حالی که شرکت انتظار دارد EBIT بین 1. 7 تا 2. 2 میلیارد یورو در سال 2023 تولید کند.

CCS در کاهش انتشار خالص خود Eni و همچنین ارائه راه حلی برای سایر موارد سخت برای انتشار انتشار دهنده های خارج از بخش انرژی کمک خواهد کرد. این شرکت دارای پروژه های مادی در حال توسعه با استفاده از مخازن تخلیه شده ، زیرساخت های موجود و اقتصاد تعریف شده است. یکی از پیشرفته ترین ، Hynet ، مستقر در خلیج لیورپول ، در سال 2025 با 45 میلیون تن اولیه در سال در راه اندازی است. فاز 1 راونا ، که اخیراً در حال توسعه است ، در اوایل سال 2024 راه اندازی خواهد شد. ENI همچنین با استفاده از میدان تخلیه شده Hewett با هدف دکربان کردن مناطق باکتون و تیمز ، که به طور بالقوه تا سال 2027 آماده است و همچنین فرصت هایی را در شمال آفریقا و خاورمیانه دنبال می کند ، در حال پیشبرد یک پروژه دوم انگلیس است.

تکامل انرژی

ENI تحول در مشاغل میراث خود و رشد در فعالیت های جدید خود را باز کردن ارزش باز کردن ارزش و حمایت از مشتریان خود در کاهش تولید گازهای گلخانه ای خود ادامه می دهد.

• EBIT به تدریج در طول برنامه 4 ساله افزایش می یابد و در سال 2026 در مقابل 2023 دو برابر می شود.
• CFFO قبل از سرمایه در گردش بیش از 20 ٪ از گروه کلی در سال 2026 را تشکیل می دهد.

پالایش و بازاریابی ، با نتیجه رکورد در سال 2022 ، پیش بینی می شود که از پیشرفت های ساختاری ارائه شده با EBIB PROORA PROORMA در حدود 1. 4 میلیارد یورو ، بسیار بالاتر از سطح تاریخی سودآوری ، با وجود فرض برنامه برای عادی سازی حاشیه های پالایش ، بهره مند شود.

یکی از مهمترین های مهم این چشم انداز بهتر ، رشد تحرک پایدار ENI است که در ابتدای سال جاری گنجانیده شده است ، با ترکیب بیورفین ، بیومتان و فروش محصولات تحرک و هدف قرار گرفتن در یک شرکت چند سرویس ، چند انرژی ، تولید و تولید و تولید و تولید و تولیدباز کردن ارزش جدید.

• تسریع ظرفیت بیورفینینگ هدفمند: بیش از 3 MTPA تا سال 2025 در مقابل 2 MTPA قبلاً ، و بیش از 5 MTPA تا سال 2030 ، که توسط ابتکارات اخیراً اعلام شده در ایتالیا ، مالزی و ایالات متحده پشتیبانی می شود.
• ادغام عمودی با بالادست به عنوان یک عنصر منحصر به فرد از استراتژی بیورفین: 700000 تن مواد اولیه تا سال 2026.
• شبکه ای از بیش از 5000 امتیاز فروش در اروپا برای بازاریابی و توزیع حامل های انرژی جدید ، به عنوان برق و از نظر هیدروژن. ENI قصد دارد حدود 300 ایستگاه جدید را در طول برنامه اضافه کند.
• تحرک پایدار EBITDA 1. 5 میلیارد یورو تا سال 2026 ، که به طور متوسط 20 ٪ CAGR در مقابل 2023 رشد می کند و به انتظارات افزایش یافته برای پایین دست کمک می کند.

Plenitude ، شرکت ENI که تجدید پذیر ، راه حل های انرژی برای مشتریان و یک شبکه شارژ گسترده وسیله نقلیه الکتریکی (EV) را در خود جای داده است ، در خط لوله پروژه های تجدید پذیر خود در حال بلوغ است و هدف خود را در سال 2022 بیش از 2 گیگاوات ظرفیت نصب شده ارائه می دهد.

Plenity انتظار دارد تا پایان سال 2026 بیش از 7 گرم از ظرفیت نصب شده را تحویل دهد و بیش از دو برابر شبکه شارژ EV خود را تا پایان برنامه به 30،000 برساند.

این شرکت با داشتن هدف خود بیش از 600 میلیون یورو در Pro Forma EBITDA در سال 2022 ، انتظار دارد که این رقم را تا سال 2026 به 1. 8 میلیارد یورو سه برابر کند. ادغام خرده فروشی ، با بیش از 11 میلیون مشتری تا سال 2026 ، تجدید پذیر و تحرک الکترونیکی قابل توجه استمزایای هم افزایی عملیاتی و در عین حال تنوع و مقاومت مالی را نیز فراهم می کند.

با افزایش کامل پیشنهاد خود از محصولات و خدمات دکربن شده ، انتظار می رود که رشد آن همچنان چشمگیر باشد و توسط یک خط لوله قوی بیش از 11GW از پروژه ها و فرصت ها پشتیبانی شود.

Versalis به لطف تبدیل به یک ترکیب تجاری از نظر ساختاری پایدار و رقابتی ، در طول برنامه به سودآوری پایدار منتقل می شود. این امر با افزایش حضور خود در بازارهای کاربر نهایی و ایجاد موقعیت رهبری در شیمی مبتنی بر زیستی ، تبدیل خود را به یک شرکت شیمیایی کاملاً تخصصی و پایدار ادامه خواهد داد. این شرکت به دنبال رشد در بازارهای هدف با سرمایه گذاری در پلت فرم ترکیبی خود و فن آوری های جدید خواهد بود. Versalis در حال توسعه فرآیندهای بازیافت مکمل ، بهبود بهره وری انرژی و توسعه فن آوری های دستیابی به موفقیت است.

نوآوری در مشاغل ENI فواید قرار دادن فناوری در قلب شرکت را نشان می دهد.

تعهد ENI منجر به بیش از 1000 متخصص ، بیش از 400 پروژه و حدود 8000 حق ثبت اختراع شده است که به طور فعال برای بهره برداری استراتژیک آنها اداره می شوند. از سال 2014 ، ENI همچنین همکاری خود را با دانشگاه های پیشرو افزایش داده است و وسایل نقلیه Venture Capital و Venture Builder را برای ارتقاء انتقال فناوری ایجاد کرده است ، با ایجاد ارزش ناخالص فن آوری های اختصاصی ما که از سال 2014 حدود 9 میلیارد یورو تخمین زده می شود.

Eni Next ، با سرمایه گذاری خود در CFS ، MIT Spin-off ، در حال تسریع در توسعه همجوشی محاصره مغناطیسی است. SPARC ، کارخانه آزمایشی که برای تولید انرژی خالص طراحی شده است ، در دست ساخت است ، برای شروع سال 2025 هدف قرار گرفته و توسط اولین کارخانه صنعتی به نام ARC ، که برای اوایل دهه 2030 هدف قرار گرفته است ، دنبال می شود.

استراتژی مالی

قدرت مالی ENI امکان اجرای استراتژی تجاری خود را فراهم می کند ، انعطاف پذیری را در طول چرخه فراهم می کند و بازگشت به سرمایه گذاران خود را فراهم می کند.

بر اساس فرض سناریوی Eni:

• 2023 EBIT 13 میلیارد یورو ، دومین بهترین در 10 سال پس از رکورد 2022 ، با تأیید کیفیت مشاغل موجود در Eni.
• 2023 CFFO قبل از سرمایه در گردش با هزینه جایگزینی بیش از 17 میلیارد یورو و بیش از 69 میلیارد یورو در طول برنامه. در یک سناریوی ثابت ، 2026 CFFO بیش از 25 ٪ بالاتر از سال 2023 ، توسط E& P و کمک های مثبت از همه بخش ها و رشد از مشاغل اصلی انتقال کامل و تحرک پایدار خواهد بود. این به معنای 12 ٪/سهم CAGR در طول دوره با قیمت ثابت نفت است.
• 13 ٪ متوسط ROACE بیش از 2023-2026 در سناریوی ثابت 2023 ، +7 درصد در مقابل میانگین 2010-2019 ، با تأیید سودآوری سرمایه ENI.
• 2023 Capex حدود 9. 5 میلیارد یورو و 37 میلیارد یورو در این طرح خواهد بود. این نشان دهنده +15 ٪ از نظر USD در مقابل چشم انداز ارائه شده در سال گذشته برای تورم است و منعکس کننده فرصت های جدید و با کیفیت و شتاب یا افزایش مقیاس پروژه های موجود در بالادست است. این پروژه ها ارزش قابل توجهی را ارائه می دهند و پس از پایان برنامه ، این کار را به خوبی انجام می دهند. هزینه کربن کم و صفر حدود 25 ٪ از کل خواهد بود.
• اهرم در محدوده 10-20 ٪ در دوره برنامه تأیید سرمایه ENI و نظم و انضباط هزینه و کیفیت نمونه کارها شرکت.

نتایج عالی مالی ENI در سال 2022 در حالی که به ثبات منابع انرژی برای مشتریان خود کمک می کند و برنامه DeCarbonization خود را تأیید می کند و تأیید کیفیت کسب و کار شرکت در حال ساخت است.

پاداش سهامدار پیشرفته

پیشرفت مالی و استراتژیک عالی ENI زمینه ای برای ساده سازی و تقویت سیاست پاداش شرکت فراهم می کند. توزیع سهامدار جذاب اولویت شرکت است. با پیشروی ENI قصد دارد بین 25 تا 30 درصد CFFO سالانه را از طریق ترکیبی از سود سهام و خرید سهام توزیع کند. در سناریوهای صعودی ، این شرکت انتظار دارد 35 ٪ از CFFO افزایشی را برای توزیع اعمال کند و در وهله اول قادر به استفاده از ترازنامه ، CAPEX و انعطاف پذیری زمان بندی در صورت نزولی باشد.

پیش بینی شده بهبود عملکرد و بازپرداخت نیز زمینه ای را برای افزایش سود سهام در سالهای آینده فراهم می کند.

در راستای این سیاست ، سود سهام سالانه 2023 به 0. 94 یورو برای هر سهم افزایش می یابد ، افزایش 7 درصدی در سال 2022. ENI همچنان در چهار اقساط سه ماهه مساوی ، در سپتامبر 2023 ، نوامبر 2023 ، مارس 2024 و مه 2024 ادامه خواهد داد.

با توجه به انتظارات ENI از سناریو و عملکرد مشاغل ، این شرکت همچنین 2. 2 میلیارد یورویی بازپرداخت سهم را در سال 2023 راه اندازی می کند ، معادل حدود 4. 5 ٪ از سهام موجود در قیمت سهام فعلی ، پس از تصویب سهامداران در ماه مه.

استفاده از خط مشی پاداش جدید در سناریو به معنای بازگشت به سهامداران در دوره برنامه حدود 40 ٪ از سرمایه فعلی بازار و عملکرد کل سهامدار فعلی در سال 2023 از 11 ٪ است.

ترازنامه قوی و موقعیت بودجه

Eni از نظر مالی قوی و مولد پول نقد است. در طول برنامه 4 ساله ، بر اساس سناریوی ما ، ENI قبل از سرمایه در گردش در سناریوی جایگزینی بیش از 32 میلیارد یورو ، FCF ارگانیک تولید می کند که دلالت دارد پس از توزیع سهام سهامداران در طول دوره برنامه در محدوده 10-20 ٪ خواهد بود.